持續高溫「烤」驗之下，電力概念股強勢崛起！

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8月7日，電力相關概念股紛紛走強，截至發稿，九州集團（300040.SZ）漲超16%，迦南智能（300880.SZ）漲14.76%，電科院（300215.SZ）漲11.55%，長飛光纖（601869.SH）、積成電子（002339.SZ）漲10%，許繼電氣（000400.SZ）漲5.66%，東方電子（000682.SH）漲5.28%，思源電氣（002028.SZ）漲4.09%，中國西電（601179.SH）漲4.03%。

港股方面，龍源電力（00916.HK）漲4.78%，華潤電力（00836.HK）漲3.84%，大唐新能源（01798.HK）漲超2%，大唐發電（00991.HK）漲2.67%。

近期，我國出現罕見高溫天氣。資料顯示，今年7月，全國平均氣溫為23.2℃，為1961年以來歷史同期最高，尤其是南方遭遇大範圍持續高溫過程。據預測，8月上中旬，我國還有兩次明顯的高溫天氣過程。

持續高溫「烤」驗導致電力負荷增加，對於電力的供應形成一定壓力。多地積極拿出對策，保障電力供應。

據悉，8月5日至9日，杭州全市景觀照明非必要不開啓，燈光秀暫停展示。在杭州之前，多地7月已倡議路燈間隔開啓或者暫停城市燈光秀，積極備戰夏季「大烤」。

中電聯此前就曾預計，2024年全國電力供需形勢呈現總體緊平衡態勢，迎峰度夏和度冬用電高峰期，部分區域中的部分省級電網電力供應偏緊，部分時段可能需要實施需求側管理等措施。

在此背景下，電力（包括火電、水電等）企業直接受益，電網側投資亦有望保持較大力度。

國家能源局數據顯示，今年前5個月，全國主要發電企業電源工程完成投資2578億元，同比增長6.5%。電網工程完成投資1703億元，同比大幅增長21.6%。

另外，今日虛擬電廠相關概念股亦崛起，券商人士指出，在新型電力系統加速建設的背景下，虛擬電廠作為協調分佈式資源參與電力交易和需求響應的重要調節手段，有望迎來快速發展。

值得關注的是，據近期發佈的中報業績預告，電力板塊的多家上市公司表現不錯。

其中，華電能源（600726.SH）預計2024年上半年實現歸母淨利潤約6.3億元，同比增長433%左右；黔源電力（002039.SZ）預計2024年上半年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤約1.18億元至1.49億元，同比增長270%至365%。

水電龍頭長江電力（600900.SH）此前亦公告，上半年公司境内所屬六座梯級電站總發電量約1206.18億千瓦時，同比增長16.86%。其中，2024年第二季度發電量約678.71億千瓦時，同比增長42.54%。

有分析師表示，2024年以來，我國整體用電需求強勁。在強化煤電保供穩價的背景下，火電上市公司業績向好，預計二季度增速均值在20%左右。伴隨電力市場建設加快，通過「電量電價疊加容量電價及輔助服務」，火電板塊將獲得穩定合理收益，估值有望提升；水電上市公司受益於來水偏豐，二季度業績改善將尤為顯著。此外，特高壓建設將明顯拉動電網投資，相關上市公司將受益。

A股歷來有「冬炒煤、夏炒電」的說法，當前電力板塊估值仍然偏低，展望後市，在國内可能面臨電力供需緊張的背景下，整個電力板塊有望迎來一輪價值的重估。