蘋果AI芯有所屬，英偉達再遭棄

原創

人工智能主導了這兩年華爾街股市的走向。英偉達（NVDA.US）憑借先進的AI芯片H100，成為資本市場的大赢家，市值曾一度超越微軟（MSFT.US）和蘋果（AAPL.US），成為全球市值最高的上市公司。

不過，隨著美聯儲降息周期的進一步確定提高了資金的風險偏好，以及各位企業大佬紛紛發聲暗示AI投資過度，收效卻甚微，AI的投資熱潮似乎冷靜下來，英偉達的股價也隨之回落，最近五個交易日的累計跌幅接近10%，這意味著市值或蒸發約兩千億美元。

在這個時候，蘋果發佈了期待已久的Apple Intelligence新進展。

今年6月時，蘋果發佈面向iPhone、iPad和Mac的個人智能化系統Apple Intelligence。到7月29日，蘋果終於發佈Apple Intelligence的第一個版本——面向iPhone、iPad和Mac軟件的開發者測試版。

iOS 18.1、iPadOS 18.1和MacOS Sequoia 15.1的開發者測試版現在可供注冊開發者下載，前提是支付99美元年費，並注冊加入等待名單。

這將為iPhone、iPad和Mac帶來了寫作工具、照片的自然語言搜索功能、郵件的優先級信息排序和Siri的一些改進。其他未包含在此版本中的功能，如Image Playground和Genmoji，可能會在後續更新中出現。

值得留意的是，這個開發者測試版適用於iOS18.1，意味著今年秋季發佈會推出的iPhone 16或並不適用，因iPhone 16或將使用iOS18系統，後續機型才能適應新的開發者版本。

英偉達或得不到蘋果「芯」

蘋果的主要收入來自硬件產品，包括iPhone、Mac、iPad，可穿戴、家居和配件產品等，於截至2024年3月30日止的12個月，硬件產品的總收入達到2,911.12億美元，佔了總收入的76.28%，但期内的毛利率僅37.28%，相當於服務業務的一半左右。

包括軟件、「蘋果稅」、售後維保等在内的服務收入，於截至2024年3月末止的12個月僅佔蘋果總收入的23.72%，但分部毛利卻佔了總毛利的37.62%，毛利率達到72.30%。

最近，全球監管機構掀起對「蘋果稅」的質疑，蘋果承受著巨大壓力，與此同時，iPhone等硬件產品又遭遇亞洲競爭對手的挑戰，蘋果或需要在產品開發、成本優化等方面增加考慮，才能挽回投資者的心。

在發佈AI開發者測試版本的同一日，蘋果的一份技術文件或透露兩款為其AI系統Apple Intelligence提供支持的人工智能模型在谷歌（GOOG.US）設計的雲端芯片上進行預訓練，或意味著蘋果也在尋找替代英偉達高端AI芯片的產品，來進行AI大模型訓練。

該技術文件或暗示蘋果一直使用谷歌（GOOGL.US）的自制TPU訓練其AI軟件基礎架構，後者將為即將推出的Apple Intelligence、AI工具和功能提供支持。據技術媒體報道，iPhone和其他設備的AI模型使用谷歌的2048 x TPUv5p芯片，而蘋果的服務器AI模型則使用8192 x TPUv4芯片。英偉達並不設計TPU，而是生產用於遊戲、工作站、AI等的GPU。

據CNBC報道，谷歌最開始的自研TPU用於處理内部工作量，到2017年才公開發售，現在已較為成熟。

大佬們對英偉達的AI芯失去耐性？

供不應求導致等待周期過長，以及昂貴的價格，令英偉達的AI芯片一芯難求。基於成本和自身產品開發周期過長或錯失競爭優勢的考慮，不少科技大佬逐漸對等待英偉達失去耐性。

早前調研機構The Information透露，OpenAI一直與包括博通（AVGO.US）在内的半導體設計廠商就開發新芯片進行商討，並暗示這家AI初創公司尋求脫離對英偉達的依賴，培育自己的AI芯片供應鏈。

OpenAI的早期創始人馬斯克，也在最近的特斯拉（TSLA.US）2024年第2季業績發佈會上提到英偉達的AI芯讓人負擔不起，特斯拉也正在加倍努力開發 Dojo，並設定了與英偉達的競爭路徑。

另一方面，英偉達AI芯最重要的代工廠台積電（TSM.US）在努力趕第一大客戶蘋果訂單的同時，也在為第二大客戶英偉達的AI野心而戰。最近格美台風或影響到台積電的部分工廠生產時間表，未知是否會對其產能構成影響。

在AI時代，技術日新月異，誰都不想落後，當在某一個供應環節出現障礙時，這些資源豐厚的科技巨頭自然會想出自己的辦法克服，例如自研芯片，或是利用第三方供應，以便讓自己始終保持競爭力，因此英偉達當前在AI芯的競爭優勢未必長久。