電力保供迎戰！「虛擬電廠」投資機會凸顯？

原創

6月14日，虛擬電廠板塊繼續躁動。截至發稿前，奧特迅（002227.SZ）、三晖電氣（002857.SZ）、北京科銳（002350.SZ）等快速漲停，煜邦電力（688597.SH）大漲14.08%，金冠股份（300510.SZ）漲7%，經緯股份（301390.SZ）、中恒電氣（002364.SZ）、積成電子（002339.SZ）分别上漲6.9%、5.25%、4.97%。

消息面上，深圳市發展和改革委員會印發了《深圳市支持虛擬電廠加快發展的若幹措施》，目標到2025年,源網荷儲一體化發展取得顯著成效,建成具備100萬千瓦級可調能力的虛擬電廠,逐步形成年度最大負荷5%左右的穩定調節能力；產業生態初步形成,智能有序充電技術成為主流模式,孵化培育一批國内領先的負荷聚合商和核心零部件研發制造商。

此外，從需求角度看，近期高溫天氣持續不斷，中央氣象台連發8天高溫預警。伴隨著夏季用電高峰的來臨，電力供需矛盾將日益凸顯。

另不得不提的是，在人工智能時代，AI驚人般的耗電量更是預示著未來電力需求隱藏的巨大潛力。市場認為，AI發展造成電力行業的缺口會更大。

在多重利好催化下，「虛擬電廠」作為平衡電力供需的重要手段之一，其熱度迅速攀升。

截至今日發稿前，A股的「虛擬電廠」板塊已錄得5連漲；近期港股的火電、光伏、風電、核電等電力相關板塊亦開啓了較持續的上漲行情。

富途牛牛數據顯示，港股電力股概念指數自4月以來反彈約3成，並於今日（6月14日）觸及29個月高點。其中，5月迄今，龍源電力（00916.HK）上漲超5成；華電國際電力股份（01071.HK）累計漲幅也近3成。

多機構指出，看好虛擬電廠在電力系統中發揮可調可控靈活資源的價值，建議重視「虛擬電廠」投資機會。

所謂虛擬電廠，又稱「看不見的電廠」，它不是傳統意義上的發電廠，而是相當於一個電力「智能管家」。其通過先進信息通信技術和軟件系統，把分散各地的電源聚合起來，變成可靠的電力供應來源，然後對大電網提供調峰、調頻、備用等服務。

近些年來，隨著我國綠色能源轉型提速，可再生能源比重不斷上升。又由於風電和光伏發電具有明顯的間歇性、波動性和不確定性的特點，高比例的可再生能源發電和消納對我國電網運行能力和調度水平提出挑戰。

而虛擬電廠正好可平抑新能源電力的強隨機波動性，有效促進電網供需平衡，提高新能源的利用率。且通過虛擬電廠「削峰填谷」較傳統火電具備明顯經濟性。

據《「十四五」現代能源體系規劃》，2030年，我國虛擬電廠有望觸達1320億元潛在市場空間。5月份，國家發改委發佈的《電力市場運行基本規則》，明確將虛擬電廠列入新型經營主體，納入電力市場成員範圍。

國信證券稱，新型電力系統要實現發電用電動態平衡，虛擬電廠、配網側是建設重點。新能源裝機量保持高增長，2024年預期全國電力供需緊平衡。新能源消納成為關鍵，虛擬電廠調節需求應運而生，國内已有多項成熟案例，未來有望加速推廣。

山西證券也指出，用電側，今天夏天用電負荷預計高增；長期來看，未來新質生產力發展及電能替代趨勢推動下，用電量需求或將進一步提升。虛擬電廠剛好能夠充分利用電力系統中分佈式發電、用戶側柔性負荷和儲能等資源，發揮電力系統的自我調節作用，滿足需求側響應工作。

華鑫證券表示，虛擬電廠有望成為提高新型電力系統靈活性的重要手段，虛擬電廠的建設和運營有望迎來高峰，建議關注相關標的。