AI產品發力，美光科技（MU.US）原地起飛！

原創

近期，A股存儲芯片板塊表現不俗，佰維存儲（688525.SH）、兆易創新、江波龍等多只個股也都實現大幅上漲。

而在3月20日（美東時間），目前全球存儲芯片龍頭美光科技（MU.US）盤後暴漲了17.98%，相當強勁。另外，其最近一年多的股價表現也是相當亮眼。

從消息面來看，美光科技的股價在盤後暴漲和最新發佈的業績有關。

業績強勁增長，成功扭虧為盈

美光科技是高級半導體解決方案的全球領先供應商之一，其制造並向市場推出DRAM、NAND閃存、CMOS圖像傳感器、其他半導體組件以及存儲器模塊，用於前沿計算、消費品、網絡和移動便攜產品。

3月20日盤後披露的業績公告顯示，美國公認會計準則下（GAAP），2024財年第二財季（截至2月29日），美光科技實現營收58.24億美元，同比增長57.70%；淨利潤為7.93億美元，同比、環比均實現扭虧；攤薄後每股收益為0.71美元；非公認會計準則淨收益為4.76億美元，攤薄後每股收益0.42美元。

如上圖所示，在此之前，美光科技已經連續多個季度陷入虧損之中，2024財年第二財季扭虧為盈殊為難得。

總的來看，美光科技的業績超出了市場預期，也超過了此前自己給出的業績指引。

美光科技CEO 在財報中表示，第二財季收入、毛利率和每股收益遠高於公司指引區間的高端。卓越的產品組合使公司能夠在2024財年下半年實現強勁的業績。

AI相關產品助力，第三財季業績指引「爆了」

需要指出的是，美光科技CEO還認為，在AI帶來的機遇中，美光是半導體行業最大的受益者之一。

之所以這麽說，是因為美光科技於今年2月26日宣佈開始量產HBM3E高帶寬内存（第五代HBM，是市場針對AI應用的最高規格DRAM產品）。

在第二財季電話會上，美光科技披露，公司新品HBM3E芯片今年的產能已全部賣光，明年的大部分產能也已經被預定。

而HBM3E將供給英偉達（NVDA.US）的AI芯片H200GPU。

美光科技還預計，2024財年，HBM系列產品將為公司帶來數億美元的營收，甚至有望比肩公司第二大業務—NAND業務。

值得一提的是，美光科技還在2024財年第二財季業績報告中給出了2024財年第三財季的業績指引。

美光科技預期，GAAP下，第三財季的營收在64億美元-68億美元區間，毛利率在24%-27%區間；非公認會計準則下，第三財季的營收在64億美元-68億美元區間，毛利率在25%-28%區間。

結合過往業績來看，美光科技給出的營收指引也意味著同比、環比均將錄得大幅增長，勢頭相當猛。

事實上，除了第二財季的業績外，第三財季的業績指引也是美光科技股價在盤後暴漲的原因之一。

結語

在第二財季的業績電話會上，美光科技CEO指出，由於供不應求，美光一直受益於產品價格的強勁上漲，這在一定程度上是由強勁的AI服務器需求所推動。

更關鍵的是，美光科技CEO認為，這一趨勢正在對所有内存和存儲終端市場的定價產生積極的連鎖反應。

而受益於美光科技業績及業績展望超預期，同為存儲芯片龍頭的SK海力士也在3月21日迎來了股價大漲。

值得注意的是，據韓媒ChosunBiz報道，三星電子計劃在今年3月至4月期間，與主要移動端、PC端、服務器端客戶重新協商價格，目標漲價15%至20%。

綜合來看，存儲芯片領域的龍頭頻頻傳來利好消息，這也意味著存儲芯片已經初步走出了「寒冬」，正迎來回暖，值得投資者關注。