AI产品发力，美光科技（MU.US）原地起飞！

原創

日期：2024年3月21日 下午7:35作者：燕十四 編輯：Anna

近期，A股存储芯片板块表现不俗，佰维存储（688525.SH）、兆易创新、江波龙等多只个股也都实现大幅上涨。

而在3月20日（美东时间），目前全球存储芯片龙头美光科技（MU.US）盘后暴涨了17.98%，相当强劲。另外，其最近一年多的股价表现也是相当亮眼。

从消息面来看，美光科技的股价在盘后暴涨和最新发布的业绩有关。

业绩强劲增长，成功扭亏为盈

美光科技是高级半导体解决方案的全球领先供应商之一，其制造并向市场推出DRAM、NAND闪存、CMOS图像传感器、其他半导体组件以及存储器模块，用于前沿计算、消费品、网络和移动便携产品。

3月20日盘后披露的业绩公告显示，美国公认会计准则下（GAAP），2024财年第二财季（截至2月29日），美光科技实现营收58.24亿美元，同比增长57.70%；净利润为7.93亿美元，同比、环比均实现扭亏；摊薄后每股收益为0.71美元；非公认会计准则净收益为4.76亿美元，摊薄后每股收益0.42美元。

如上图所示，在此之前，美光科技已经连续多个季度陷入亏损之中，2024财年第二财季扭亏为盈殊为难得。

总的来看，美光科技的业绩超出了市场预期，也超过了此前自己给出的业绩指引。

美光科技CEO 在财报中表示，第二财季收入、毛利率和每股收益远高于公司指引区间的高端。卓越的产品组合使公司能够在2024财年下半年实现强劲的业绩。

AI相关产品助力，第三财季业绩指引“爆了”

需要指出的是，美光科技CEO还认为，在AI带来的机遇中，美光是半导体行业最大的受益者之一。

之所以这么说，是因为美光科技于今年2月26日宣布开始量产HBM3E高带宽内存（第五代HBM，是市场针对AI应用的最高规格DRAM产品）。

在第二财季电话会上，美光科技披露，公司新品HBM3E芯片今年的产能已全部卖光，明年的大部分产能也已经被预定。

而HBM3E将供给英伟达（NVDA.US）的AI芯片H200GPU。

美光科技还预计，2024财年，HBM系列产品将为公司带来数亿美元的营收，甚至有望比肩公司第二大业务—NAND业务。

值得一提的是，美光科技还在2024财年第二财季业绩报告中给出了2024财年第三财季的业绩指引。

美光科技预期，GAAP下，第三财季的营收在64亿美元-68亿美元区间，毛利率在24%-27%区间；非公认会计准则下，第三财季的营收在64亿美元-68亿美元区间，毛利率在25%-28%区间。

结合过往业绩来看，美光科技给出的营收指引也意味着同比、环比均将录得大幅增长，势头相当猛。

事实上，除了第二财季的业绩外，第三财季的业绩指引也是美光科技股价在盘后暴涨的原因之一。

结语

在第二财季的业绩电话会上，美光科技CEO指出，由于供不应求，美光一直受益于产品价格的强劲上涨，这在一定程度上是由强劲的AI服务器需求所推动。

更关键的是，美光科技CEO认为，这一趋势正在对所有内存和存储终端市场的定价产生积极的连锁反应。

而受益于美光科技业绩及业绩展望超预期，同为存储芯片龙头的SK海力士也在3月21日迎来了股价大涨。

值得注意的是，据韩媒ChosunBiz报道，三星电子计划在今年3月至4月期间，与主要移动端、PC端、服务器端客户重新协商价格，目标涨价15%至20%。

综合来看，存储芯片领域的龙头频频传来利好消息，这也意味着存储芯片已经初步走出了“寒冬”，正迎来回暖，值得投资者关注。