高盛維持威高股份「買入」評級 目標價15港元/股

高盛8月9日發布研究報告稱，繼續維持威高股份（1066.HK）「買入」評級，目標價15港元。

高盛認為，威高作為國内一次性耗材的領導者，並不斷努力擴展新的品類，如傷口管理、PFS(預充注射器)、關節等。其核心業務的高可見度將推動2022-25財年15%的收入復合年增長率，而新的增長動力和BD的上行潛力將貢獻2-3%的銷售增長。

高盛預計，帶量采購給公司帶來的利潤率壓力將主要反映在2023年上半年，此後利潤率可能會更加穩定。威高目前的股價低于其5年估值中值，因此繼續維持「買入」評級，目標價為15港元/股。

研報提示主要風險包括帶量采購降價的不確定性，銷售費用增加導致市場份額增長低于預期，及公司新産品升級或業務發展獲利可能低于預期。

來源：中國財富通