概念股迎來狂飙時刻，浙江世寶瘋漲36%！汽車產業後市向好？

原創

7月11日，港股市場的汽車板塊迎來普漲，其中蔚來-SW（09866.HK）跳空大漲11.8%，小鵬汽車-W（09868.HK）、理想汽車-W（02015.HK）、比亞迪股份（01211.HK）也都錄得上漲。

而相較於汽車板塊，其實汽車零件板塊的表現更加搶眼。其中，近期的「妖股」浙江世寶（01057.HK）再度飙漲36.36%，耐世特（01316.HK）大漲17.65%，新晨動力（01148.HK）、元徵科技（02488.HK）也都漲超10%。

與此同時，A股市場的汽車產業鏈概念股也有不少錄得大漲，其中浙江世寶（002703.SZ）、文燦股份（603348.SH）、眾泰汽車（000980.SZ）等多只個股錄得漲停。

總的來看，汽車相關板塊的資金很活躍，情緒面比較火爆。

汽車產銷、出口數據向好

從消息面來看，7月11日，中國汽車工業協會披露了6月份汽車工業產銷情況。數據顯示，6月，汽車產銷分别完成256.1萬輛和262.2萬輛，環比分别增長9.8%和10.1%，同比分别增長2.5%和4.8%。

1-6月，汽車產銷分别完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分别增長9.3%和9.8%，由於去年6月受燃油車購置稅減半等政策拉動產銷呈現高增長，1-6月累計產銷增速較1-5月回落1.8和1.3個百分點。一季度，整體車市處於負增長狀態；4月份以來，在同期低基數影響及多重利好因素的共同推動下，汽車市場持續好轉，產銷量延續增長態勢，上半年累計實現較高增長。

在近年最「紅」的新能源汽車方面，這一品類6月份實現產銷78.4萬輛和80.6萬輛，同比分别增長32.8%和35.2%，市場佔有率達到30.7%。其中，插電式混合動力汽車產銷量首創歷史新高。

出口方面，6月份，汽車企業出口38.2萬輛，環比下降1.7%，同比增長53.2%。1-6月，汽車企業出口214萬輛，同比增長75.7%。

而在7月10日，乘聯會亦發佈了6月份全國乘用車市場分析。數據顯示，6月份，國内乘用車市場零售銷量約為189.4萬輛，同比下降2.6%，但環比增長8.7%。

2023年1-6月，國内乘用車市場累計零售銷量約為952.4萬輛，同比增長2.7%。乘聯會指出，今年1-6月零售持續環比增長，這是本世紀以來從未出現過的逐月環比增長的走勢。

在出口方面，今年總體汽車出口延續去年年末強勢增長特徵。乘聯會統計口徑下的6月乘用車出口（含整車與CKD）29萬輛，同比增長56%，環比下降4%。1-6月乘用車出口168萬輛，同比增長92%。6月新能源車佔出口總量的28%。

乘聯會統計口徑下，6月新能源乘用車批發銷量達到76.1萬輛，同比增長33.4%，環比增長12.1%。今年1-6月累計批發354.4萬輛，同比增長43.7%。6月新能源車市場零售66.5萬輛，同比增長25.2%，環比增長14.7%。今年以來累計零售308.6萬輛，同比增長37.3%。

總的來看，中汽協、乘聯會披露的多項數據都表現不錯。

汽車產業前景如何看待？

中汽協還表示，展望下半年，宏觀經濟的溫和回暖逐漸向汽車市場傳導，新能源汽車和汽車出口的良好表現有效拉動了市場增長，且伴隨政策效應持續顯現，汽車市場消費潛力將被進一步釋放，有助於推動行業全年實現穩定增長。但也要看到，當前外部環境依然復雜，一些結構性問題依然突出，消費需求依然不足，行業運行仍面臨較大壓力，企業經營仍有諸多挑戰，需要保持政策的穩定與可預期，助力行業平穩運行。

中汽協的展望相對謹慎，而一些機構也於近期表達了對汽車產業的後續看法。

國信證券表示，行業從成長期走向成熟期，長期向上。國内汽車行業長期平緩向上，短期受政策和庫存周期擾動。產業周期維度方面，汽車行業總量從成長期向成熟期過渡，增速放緩但長期保有量、銷量仍有空間。

國元證券發佈研報稱，汽車產業兼具消費、周期、成長特性，且產業鏈長，關聯產業多，同時處於電動智能推動經歷「百年未有之大變局」的高效創新期，整體呈現創新平台特徵，在材料、工藝、產品技術、市場、組織架構方面全面創新變革，與新能源、人工智能、高端制造等多個領域的前沿科技創新密切相關。消費端供需匹配影響短期平衡，周期上庫存、產能帶動中期起落，但從長期看成長性是趨勢性主題，且由於行業具有平台性、高關聯性特徵，結構性機會較多。站在2023年年中時間點，我們認為應當結合市場特徵把握下半年新能車上行機會與AI（自動駕駛、認知大模型、具身智能）持續催化下領先車企的帶動作用，以及出口領先企業的強勢競爭力。

中國銀河證券分析師指出，我國乘用車市場的新能源替代趨勢基本明確，滲透率已進入加速上升階段。相比於乘用車市場，商用車市場新能源滲透率仍處低位，新能源商用車的應用對減少碳排放、降低商用車運營成本、緩解司機工作壓力等方面具有重要作用，受到政府與企業的高度重視，預計新能源商用車市場仍具備較大發展潛力。