【預見】「防水龍頭」東方雨虹轉戰萬億賽道，BIPV正加速發展？

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BIPV行業發展步入快車道！

11月5日，瑞和股份與東方雨虹簽訂戰略合作協議，雙方旨在光伏屋面一體化領域達成全方位的深度合作，在全國範圍内共同推動「BAPV」和「BIPV」光伏發電項目。

合作協議顯示，東方雨虹在工民建領域和基礎建設領域、修繕領域等推廣積累了豐富的經驗，瑞和股份在能源領域、工業建築光伏應用領域有獨特的綜合優勢，雙方可以資源共享，在新產品推廣、產品體系認證、行業標準規範助推等展開多維度多元化合作，從研發、生產、銷售、施工服務一體化，形成完整的供應鏈閉環。

BIPV賽道持續火熱，瑞和股份這樣的戰略協議也並非個案。同日，「光伏組件製造商」協鑫集成與上海鋼之傑在蘇州簽署新型BIPV產品研發戰略合作協議，雙方將共同成立專項研究小組，紮實推進BIPV建築光伏一體化新品開發與應用。

此前，天合光能與綠色修建集成服務範疇的全球頭部企業——多維聯合集團簽署了戰略協作協議，聯手深度佈局修建光伏一體化產業藍海。

自我國提出3060目標以來，以光伏發電為代表的清潔能源產業一度備受市場關注。而對於貼著「碳排放大戶」標簽的建築行業來說，建築光伏一體化（BIPV）便是打造綠色建築的有效解決方案。當前，隨著一大批企業紛繁投身入局，BIPV市場快速崛起，行業發展正駛入快車道！

2025年BIPV覆蓋率將達到50%！

據悉，BIPV是光伏發電與建築的深層次融合，其產品既具有光伏發電功能，又具有建築構件的功能，與傳統的BAPV相比，在安全性、觀賞性、便捷性和經濟性方面具有明顯優勢，代表了綠色建築發展的未來趨勢。

根據國家統計局數據和中國建築科學研究院測算，我國既有建築面積約800億平方米，同時市場上每年新增近一億平米的採光瓦屋頂面積，一旦走向規模化應用，BIPV將是一個近萬億元的市場。

面對萬億級的巨大市場前景，不少央企民企紛紛入局搶佔資源，對行業的增長更是打滿預期。但長城證券指出，根據測算，當前我國光電建築應用面積佔既有建築的比例僅約1%，滲透率較低，且以工商業屋頂應用為主，未來成長空間巨大。

為推動分佈式光伏「大步快跑」，我國亦不斷出台政策利好BIPV行業發展。中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《關於推動城鄉建設綠色發展的意見》明確提出，鼓勵智能光伏與綠色建築融合發展，裝配式建築是發展零碳建築的重要措施，滲透率將繼續提高。

近日，國務院再發重磅文件，在印發《2030年前碳達峰行動方案》中提出，加快優化建築用能結構，深化可再生能源建築應用，推廣光伏發電與建築一體化應用。

方案表示，引導夏熱冬冷地區科學取暖，因地制宜採用清潔高效取暖方式。提高建築終端電氣化水平，建設集光伏發電、儲能、直流配電、柔性用電於一體的「光儲直柔」建築。到2025年，城鎮建築可再生能源替代率達到8%，新建公共機構建築、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。

BIPV概念股中誰最有潛力？

作為實現分佈發電的關鍵所在，進入2021年，光伏發展由「補貼驅動」向「需求驅動」挺進，進入平價階段，分時電價機制的完善以及儲能系統的大力發展都有助於BIPV的快速普及。

當前，BIPV產業鏈主要包括上遊光伏電池生產企業、中遊BIPV系統集成商、下遊光伏投資商。上遊集聚了較多光伏領軍企業，競爭激烈；中遊包括部分光伏企業和建築類企業；下遊以工商業投資商為主。

據i問財數據顯示，截止11月8日，佈局BIPV相關產業個股共53只，其中有34只年内股價上漲，漲幅翻倍的有3只，分别為5倍股森特股份、天合光能漲超2倍、芯能科技大漲100%。

森特股份主營業務為建築裝飾業務和生態保護和環境治理業務。今年3月4日，隆基股份出資16.35億元，受讓森特股份實控人劉愛森及其控制的士興盛亞以及華永投資持有的公司27.25%股權，成為森特股份第二大股東。

6月25日，森特股份與隆基股份簽訂戰略合作協議，攜手進軍BIPV市場。

有了全球光伏龍頭企業加持，森特股份的股價不斷上揚。從3月5日至11日的5個交易日，森特股份收了5個漲停板。6月22日至6月28日，森特股份再度斬獲5連板。風頭正盛的森特股份，股價飛起，至本月初還一舉創下54.30元/股歷史新高。

從業績表現看，今年前三季度共24家業績同比增長。以歸母淨利潤增幅來看，華自科技增幅最高，同比實現3.5倍增長。淨利增速翻倍的還有明陽智能與南玻A，分别增長131.71%、107.73%。

華自科技積極拓展戶用光伏業務，其中光伏建築一體業務已承接多個項目，承攬的典型項目有遂溪縣楊柑鎮農業光伏施工安裝項目、新化縣桑梓鎮分佈式光伏電站、三一重工（寧鄉產業園區）6MW彩鋼屋頂光伏電站等。

華自科技三季報顯示，公司前三季度實現歸母淨利潤0.31億元，同比增長354.7%。據半年度數據顯示，公司新能源業務實現收入達5.60億元，貢獻利潤比例達77.14%。

興業證券認為， BIPV趨勢愈發明確，市場潛力巨大，「隆基股份+森特股份」強強聯合有望逐步確立起在BIPV領域製造、設計、施工、維護全產業鏈的先發競爭優勢。

文：虹小豆