開勒股份明日上市：社保繳納數據存疑，東方證券一石二鳥

來源：壹財信

作者：亦 雲

9月21日晚間，開勒環境科技（上海）股份有限公司（下稱「開勒股份」）發佈上市公告書，公司首次發行新股將於9月23日在深交所創業板上市，股票簡稱開勒股份，股票代碼為301070。

開勒股份此次IPO由東方證券保薦，審計機構為天健所。《壹財信》梳理招股書及公開資料後發現，東方證券一石二鳥，既是間接股東又是保薦機構；同時公司的社保繳納情況還存在疑點，招股書與企信網披露的數據不一致。

社保繳納數據存疑

招股書顯示，開勒股份的主營業務為異步電機HVLS風扇、永磁同步電機HVLS風扇、控制器PCBA板、售後服務、其他業務，佔營收比例分別為：59.57%、30.83%、5.04%、3.3%、0.81%。

截至招股書簽署日，開勒股份共有6家子公司，包括浙江開勒環保設備有限公司（下稱「浙江開勒 」）、蘇州歐比特機械有限公司（下稱「歐比特」） 、觀智機械設備（蘇州）有限公司（下稱「觀智機械」）、先勒動力控制技術（上海）有限公司（下稱「先勒動力」）、開勒佈蘭制造印度私人有限公司（下稱「印度開勒」）和開勒風扇（美洲）股份有限公司（下稱「墨西哥開勒」）。但由於境外子公司員工未在境内繳納社會保險，所以印度開勒和墨西哥開勒不計入社會保險繳納數據。

此前招股書曾披露，2017年末至2020年6月末，開勒股份的員工人數分別為249人、308人、376人、521人，其中社保繳納人數分別為236人、290人、329人、462人。

而最新的招股書顯示，2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司（合並口徑）員工總數分別為 308人、376 人及 453 人，其中社保繳納人數分別為290人、329人和408人。

對比發現，開勒股份由2020年6月末的521名員工突然降到2020年末的453名員工，短短半年時間内員工流失多達68人。

同時，《壹財信》還發現，招股書與企信網上工商年報披露的社保繳納人數不一致。

企信網上披露的開勒股份及其子公司社保繳納人數統計如下圖。

（截圖數據來自企信網）

企信網顯示，2017年至2019年開勒股份及其子公司合計社保繳納人數合計分別為201人、250人、288人。與企信網相比，2017年至2019年開勒股份招股書披露的社保繳納人數要分別多出35人、40人、41人。

東方證券一石二鳥

公開資料顯示，開勒股份曾於2015年掛牌新三板，並於2017年8月終止掛牌，隨即啓動了IPO計劃，再度展開上市輔導，並選擇了中信證券作為保薦機構。

但在2020年5月30日，中信證券與開勒股份終止輔導協議。終止協議中稱，鑒於2018年開勒股份的經營業績情況未如預期，雙方經友好協商，一致同意終止上市輔導。

隨後僅隔一個多月後於2020年7月7日，開勒股份選擇了東方證券作為保薦機構，再次重啓IPO進程，而東方證券還有另一層身份，為發行人的間接股東。

招股書披露，保薦機構東方證券的全資子公司上海東方證券資本投資有限公司（下稱「東方投資」）擔任發行人股東河南宏科軍民融合産業投資基金（有限合夥）（下稱「河南宏科」）的執行事務合夥人，並間接持有開勒股份的股份。

河南宏科為開勒股份的外部投資者，東方投資持股 3.33%，成為開勒股份的間接股東。

2018 年 8 月31 日，開勒股份將注冊資本由 4,730 萬元增加至 4,837.52 萬元，河南宏科以貨幣資金認繳出資 107.52萬元，增資價格為 23.25 元/股。

當日，股東熊炜、於清梵還分別與河南宏科簽署股份轉讓協議，將其持有的公司 25.808 萬股股份、38.712 萬股股份轉讓給河南宏科，轉讓價格均為 23.25 元/股。

但就在此次增資和股份轉讓的前3天，即2018年8月28日，開勒股份的股東傳化控股分別與新餘易鵬和上海致钊簽署股份轉讓協議，將其持有的100 萬股股份、50萬股股份分別轉讓給新餘易鵬、上海致钊，轉讓價格均為 17.75 元/股。

僅隔短短的三天時間，股份轉讓和增資的價格懸殊高達5.5元/股，著實讓人看不懂。

傳化控股、新餘易鵬和上海致钊三法人均為開勒股份的外部投資者。

傳化控股於2017年11月通過增資認購了215萬元，持股比例為9.09%，認購價格為12元/股，上市前仍持有發行人5.79%的股份。

新餘易鵬和上海致钊通過股份授讓持股比例分別為2.07%、1.03%，兩者的執行事務合夥人同為上海易泓致合投資管理有限公司。

招股書披露，河南宏科通過增資和授予讓股份共持有發行人 172.04 萬股股份，佔發行人股份總數的 3.56%，為日常業務相關的市場化行為。招股書中還指出，上述情形符合《證券法》、《證券發行上市保薦業務管理辦法》等相關規定，不影響保薦機構公正履行保薦職責。

此次IPO，開勒股份的每股發行價格為27.55 元，與河南宏科2018年時的入股價格23.25元價格懸殊不是太大，不過上市後將大獲收益。

同時招股書還披露，開勒股份此次IPO的募集資金總額 44,575.90 萬元，募集資金淨額 38,535.22 萬元，其中東方證券收到的承銷保薦費用為 4,069.78 萬元。

The post 開勒股份明日上市：社保繳納數據存疑，東方證券一石二鳥 appeared first on 壹財信.