【聚焦增減持】減持超32億！兆易創新「慘吃」一字跌停！跌出「黃金坑」？

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繼昨日半導體設備龍頭北方華創閃崩後，今日存儲芯片龍頭兆易創新「慘吃」一字跌停！

8月31日，半導體芯片股集體收跌。截至收盤，兆易創新、立昂微、華微電子等多股跌停，韋爾股份跌超9%、芯海科技、士蘭微、華潤微等紛紛下跌。

消息面上，兆易創新、韋爾股份昨晚均抛出減持公告。其中，千億市值存儲芯片龍頭兆易創新的大筆減持可謂吓尿股民，公告顯示公司股東朱一明和香港赢富得有限公司擬合計減持不超過2134萬股，佔總股份的比例不超過3.21%。以今日153.05元收盤價計，減持金額合計32.66億元。

股東密集減持

兆易創新是國内領先的存儲器芯片及MCU供應商，主營存儲器、微控制器和傳感器的研發、技術支持和銷售。

上半年，「後疫情時代」經濟復蘇，全球範圍内對PC、Pad、汽車、AIoT設備等終端產品的需求強勁，半導體產業景氣度回升。

受益行業的高景氣，A股芯片存儲龍頭兆易創新股價自五月底起穩步攀升，至7月30日累計漲幅達92%，但隨後開始震蕩回調，於8月3日直接跌停封板，隨後一路陰跌連綿不絕，

直至減持利空消息加持，今日兆易創新再度跌停，超1600萬單封死跌停板！

據悉，此次減持的原因均是出於自身資金需求。其中，公司第一大股東朱一明擬減持公司股份不超過1328萬股，不超過公司總股本約2%；香港赢富得有限公司擬減持公司股份不超過806萬股，不超過公司總股本約1.21%。

實際上，這不是大股朱一明在過去12個月内的第一次減持。早在2020年11月19日，公司減持結果公告顯示，朱一明於上海證券交易所通過競價交易方式減持471.53萬股，股份減少1%。據悉，減持價格區間為174－218元/股，減持套現約9.59億元。

除此之外，公司大股東國家集成電路產業基金在年内也多次減持，累計套現近20億元，目前持股比例降至5.28%。

私募大佬增持？

從股東結構上看，截止二季度末，朱一明、國家集成電路產業基金、香港赢富得有限公司分别為其前第一、第三、第四大股東，持股比例分别為8.49%、5.71%、4.86%。

與一季度相比，香港中央結算有限公司從第四大股東躋身第二大，期間增持超2000萬股，持股佔比為6.56%。

與此同時，私募大佬葛衛東在二季度也繼續重倉增持。

據芯片股兆易創新公佈的中報顯示，混沌投資董事長葛衛東大幅增持843.20萬股，到二季度末持股達到2951.21萬股，成為兆易創新第五大股東。持股市值達到55.45億元，亦是目前披露的葛衛東的重倉股中持股市值最大的一只標的。

即便股東瘋狂減持套現，是獲利離場的表現。然而，私募大佬的「高舉」增持在一定程度說明半導體的景氣周期仍在，公司股價能否上行還得回歸基本面。

上半年盈利超7億元

從業績來看，今年上半年半導體板塊業績向好，目前整體淨利潤規模達到363億元，板塊增長中位數達到80%，創歷史記錄。

個股中，兆易創新上半年淨利潤同比翻倍實現7.86億元，逼近去年全年盈利水平，並創下歷史同期新高。

在業務上，公司除了主營Nor Flash存儲產品，公司還積極切入DRAM存儲器市場，與長鑫存儲密切合作，於今年6 月推出首款自有品牌DRAM產品，實現了從設計、流片，到封測、驗證的全國產化，並持續推進規劃中的其他自研產品。目前公司DRAM產品已在主流消費類平台獲得認證，並在諸多客戶端量產使用。

與此同時，隨著物聯網終端需求不斷推進，公司在微控制器業務全面佈局產品線。截至上半年，公司已成功量產28個通用MCU係列。

上半年，公司各業務產品線收入均有所增加，其中存儲器業務增加約12.83億元，微控制器業務增加約5.5億元，傳感器業務增加約1.48億元，實現總營收達36.41億元，同比增加119.62%。

另外，在同比公司中，中穎電子、芯海科技、北京君正與兆易創新商業模式相似且業務重疊性高，據光大證券劉凱分析師表示，2021年可比公司平均PE為100倍，兆易創新估值水平僅為90倍，大幅低於行業平均水平。

即便如此，光大證券認為,持續看好國產半導體設備材料等細分領域機會，對公司維持「買入」評級。

截止發稿，兆易創新近一個月獲得11份券商研報關注，平均目標價為231.84元。對比當前153.05元收盤價差距較大，兆易創新未來股票估值能否達到預期？且拭目以待！