【行業一線】汽車「缺芯」之殤終顯現,缺口還是機會?
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日期:2021年1月26日 下午4:16作者:從心 編輯:mila
【行業一線】汽車「缺芯」之殤終顯現,缺口還是機會?

新冠肺炎疫情帶來的不確定性影響到了全球一些特定汽車電子元件的芯片供應。在此形勢之下,隨著我國市場的全面復蘇進一步推動需求端的增長,芯片供應出現匮乏的情況,導致大型車企面臨停產或減產的風險不斷激增。在資本市場中,既然市場出現缺口的需求,意味著投資機遇的來臨。

因「芯」而動,日產、大眾等車企宣佈生產受阻

步入2021年,新冠肺炎疫情依舊困擾著全球車載半導體的產能。近日,福特汽車1月18日要求旗下位於德國西南部的一家工廠停產1個月;奧迪首席執行官馬庫斯·杜茲曼表示,由於芯片短缺,目前奧迪有一萬多名工人被迫停工,其第一季度的產量也將被控制在1萬輛之内;大眾已經宣佈今年一季度在歐洲、北美和中國工廠將減產10萬輛汽車。此外,日產、本田、奔馳、通用、雷諾也紛紛表示受芯片短缺困擾。

「缺芯」為何在2021年一季度迎來集體爆發?

實際上,2020年年底已經出現「缺芯」的情況。在過去的一年里,全球汽車行業迎來電動化、自動化、智能化、網聯化發展的快速增長期,對汽車電子元器件零部件需求不斷提升。

在此形勢之下,新冠肺炎疫情反復不斷,加速了PC、智能手機市場半導體的需求,疊加2021年起各國加大新能源車佔比,新能源車即將迎來巨大的增量紅利,加速了對汽車電子零部件的需求。要知道,新能源車可比燃油車更加依賴汽車電子零部件,電子零部件的成本約等於傳統燃油車的一倍。

然而,供給端卻是「一芯難求」。海外芯片供應商並未預料到我國新能車銷量能反彈如此之快,抑制了下半年對汽車芯片產能的排產計劃,導致了2020年下半年出現最主要的是汽車功能芯片MCU(微控制單元)的上遊8寸晶圓產能出現吃緊的情況,疊加近日東南亞芯片組裝工廠因為疫情停產,以及意大利芯片巨頭ST(意法半導體)出現大規模罷工則進一步加劇了MCU芯片的供給不足。此外,我國不足10%汽車芯片自給率,短時間内很難彌補市場空缺,導致全球汽車芯片出現「一芯難求」的情況。

缺芯之困,缺口有多大?延續時間週期會有多久?

據美國伯恩斯坦研究公司預計,2021年全球範圍内的汽車芯片短缺將造成多達450萬輛汽車產量的損失,相當於全球汽車年產量的近5%。

據長城證券研究報告指,汽車芯片短缺或將持續半年,預計2021年上半年車用芯片供應依然存在一定壓力。短期内汽車「芯片」短缺的問題難以解決,國内車市上漲的勢頭帶來的需求增加,供需矛盾有所增加,部分汽車電子企業及車企生產受到芯片短缺的影響。半導體芯片廠商已經開始著手擴大產能來應對突然增加的需求,但考慮到半導體行業的交付時間,目前供應短缺的情況預計可能將在6-9個月的時間内才能改善。因此預計到2021年上半年車用芯片供應依然存在一定壓力。

市場即缺口也是機會

某種層面上講,「缺芯」問題正反映出國内汽車芯片亟需自主替代的趨勢,這為國内MCU廠商帶來擴大市場滲透的機遇。

雖說現階段我國MCU廠商與國外MCU大廠英飛淩、恩智浦、瑞薩電子等相比,在内核、工藝節點、主頻速度、存儲器容量、可靠性、連接性等方面的綜合實力仍然較弱,但也有幾家可以生產32位汽車MCU產品的企業。

據了解,現階段能自主生產汽車芯片的有比亞迪和兆易創新。其中,兆易創新為32位汽車MCU產品的龍頭企業,2019年MCU銷量為1.09億顆,累計出貨量超3億顆,客戶數量超過2萬家。而比亞迪目前擁有工業級通用MCU芯片、車規級8位、32位MCU芯片以及電池管理MCU芯片等係列產品,其中車規級MCU裝車量突破500萬顆左右。

除了MCU外,對涉足其他領域的國產汽車芯片廠商同樣帶來發展機遇。如行車記錄儀和智能後視鏡芯片的全志科技、車用功率半導體IGBT的斯達半導、用於攝像頭的圖像傳感器芯片(CIS)的韋爾股份、車用存儲芯片的北京君正、車用圖像傳感器芯片封裝的晶方科技及華天科技、車用功率半導體的聞泰科技、IVI芯片及車用MCU的四維圖新。

從長期發展來看,包括車載芯片在内的半導體產業已經上升至國家戰略層面,發展前景自然十分廣闊。譬如,近年來為推動我國半導體產業的發展,國務院出台《國家集成電路產業發展推進綱要》對半導體產業的發展進行相應規劃。但是,國内生產商的包括技術工藝在内的多項核心競爭力與國外大廠還是有差距的,短時間内想在芯片市場形成大規模的國產替代的可能性並不大。國產芯片的興起之路,依舊任重而道遠。

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