創指週漲6.2%滬指弱勢震蕩止步六連陽 外資逆市淨流入超200億

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1月8日，滬深三大指數早盤高開後跳水，隨後指數盤中一度拉升翻紅，數字貨幣、雲遊戲板塊逆勢大漲，汽車、造紙、白酒股盤中衝高，但臨近午盤再度走弱，養殖業、軍工、有色板塊領跌。午後，兩市指數繼續弱勢，豬肉、農業、軍工等板塊領跌，白酒股走弱，尾盤部分回暖，數字貨幣、雲遊戲概念繼續強勢，航運、有色等小幅反彈，北向資金持續淨流入超兩百億元。整體而言，A股指數全天弱勢震蕩，市場延續分化，滬指結束六連陽。兩市成交額再度突破一萬億元，為連續第五日，但個股漲跌互半，漲停約70家，整體賺錢效應一般。

截至收盤，滬指跌0.17%，報收3570點，本週累計上漲2.79%，深成指跌0.24%報15319.29點，創業板指跌0.37%報3150.78點，本週累計上漲6.2%。兩市成交量回落，全天總成交逾1.1萬億為連續第五個交易日破萬億；北向資金全天實際淨買入206.15億元，為歷史次高，其中滬股通淨買入105.85億元，深股通淨買入100.29億元。

盤面上，網絡遊戲概念強勢反彈，信息安全概念大漲，操作系統、數字貨幣、軟件、5G、虛擬現實等概念活躍；白酒股大跌，豬肉、乳業、光伏、鋰電、軍工等概念大跌靠前。

軍工股跌幅居前 雲遊戲、數字貨幣概念逆市領漲

比特幣價格一度突破4萬美元，數字貨幣概念股應聲逆市走強，昆侖萬維(300418-CN)大漲超12%，東信和平(002017-CN)、證通電子(002197-CN)、禦銀股份(002177-CN)、奧馬電器(002668-CN)等漲停，金財互聯(002530-CN)、廣電運通(002152-CN)漲超6%，飛天誠信(300386-CN)等跟漲；雲遊戲板塊漲幅居前，金科文化(300459-CN)業績預增大漲20%，三七互娛(002555-CN)、遊族網絡(002174-CN)、巨人網絡(002558-CN)等均漲逾6%;造紙板塊拉升，宜賓紙業(600793-CN)封板，晨鳴紙業(000488-CN)、博匯紙業(600966-CN)等跟漲。白酒概念股回暖，豫園股份(600655-CN)、古越龍山(-CN)漲停，老白幹酒(600559-CN)漲超6%，金種子酒(600199-CN)、青青稞酒(002646-CN)等跟漲。

午後，港口航運板塊拉升，中遠海控(601919-CN)漲超6%，寧波海運(600798-CN)、招商輪船(601872-CN)、唐山港(601000-CN)等跟漲。有色板塊兩極分化，天齊鋰業(002466-CN)漲停，江西銅業(600362-CN)漲近9%，寒銳钴業(300618-CN)漲超5%，南山鋁業(600219-CN)等跟漲，但西部材料(002149-CN)、寶鈦股份(600456-CN)、雲南鍺業(002428-CN)跌停，順博合金(002996-CN)、華峰鋁業(601702-CN)等跟跌超6%。此外，生豬期貨上市首日暴跌，豬肉等養殖股走弱，金新農(002548-CN)跌逾7%，正邦科技(002157-CN)、唐人神(002567-CN)、新五豐(600975-CN)等跌超5%；水產養殖板塊大跌，大湖股份(600257-CN)跌停，中水漁業(000798-CN)跌超5%，獐子島(002069-CN)、佳沃股份(300268-CN)等均跌逾5%。軍工板塊整體跌幅居前，洪都航空(600316-CN)、廣聯航空(300900-CN)、航天彩虹(002389-CN)、光電股份(600184-CN)、晨曦航空(300581-CN)等均跌逾5%。

外資流入資本市場勢頭加強

消息面上，1月7日，比特幣繼續瘋狂走勢，一舉突破4萬美元關口，再度創下歷史新高。事實上，比特幣已從去年3月份的3,850美元飆升至目前的超過40000美元，漲幅超過10倍。當前比特幣行情呈現「一騎絕塵」態勢，市場預期未來幾個月這種趨勢還將持續的聲音不絕於耳。不過，也有不少業内人士提醒比特幣泡沫大，波動強，風險高，盲目入局甚至加槓桿或出現爆倉危險。《經濟日報》1月8日發評論稱，目前，比特幣交易尚在灰色地帶遊離，隨著未來各國法定數字貨幣研發及推出，對虛擬貨幣的管控或打壓力度將加大，比特幣的投資空間會大大壓縮。

此外，國家外匯管理局日前明確2021年外匯管理重點工作，防範跨境資本異常流動風險位居首位。國家外匯管理局表示，要加強外匯形勢監測評估，密切關注外部衝擊影響，引導金融機構和企業堅持風險中性原則，打擊外匯投機行為，加強市場預期管理和宏觀審慎管理，避免外匯市場無序波動。「跨境資本流動」成為政策關鍵詞之際，境外資金正大舉湧入中國資本市場。以中國債券市場為例，截至2020年12月，境外機構投資者已連續第25個月增持中國債券；2020年全年，境外機構投資者增持人民幣債券資金量超萬億元。業内認為，2021年，外資流入勢頭或將加強，疊加人民幣升值預期強烈，跨境資本「大進大出」風險隨之提升，防範跨境資本異常流動風險正當時。

據wind統計，北向資金本週累計成交7290.57億元，成交淨買入191.27億元。從單日看，本週3個交易日呈現淨買入，2個交易日呈現淨賣出。今日北向資金全天成交額1598.62億元，成交淨買入206.14億元，連續3個交易日淨買入。其中，滬股通合計淨買入105.85億元，深股通合計淨買入100.29億元。與此同時，2021年1月元旦以來，節節攀升股市不僅激發了爆款基金熱潮，也催促著去年末成立的新基金抓緊入市。數據顯示，儘管各家新基金建倉速度不同，但去年12月末剛成立新基金「一馬當先」，建倉速度較快。據統計，去年11月以來，股票型、混合型基金累計募資超3000億，這些資金逐步入市或為春躁行情推波助瀾。

後續重點關注量能變化

今日週五，滬深三大指數全天小幅震蕩下跌。上證指數盤中一度突破3587點前高壓力，前期解套抛壓盤受阻，隨後弱勢回落，創業板指數一度跌逾1%，午後以震蕩為主，尾盤在北向資金大幅流入的支撐下小幅回升，但兩市成交量明顯萎縮。技術面上看，目前滬指下方的6日線支撐依然有效，創業板指下方也存在3100點和6日均線支撐，短線大盤依然處在「多頭強勢區」，所以下週需留意各指數的下方支撐是否破位，不破則依然屬於合理的震蕩整理，破位的話，則要提高警惕，謹防市場進一步下探寬幅震蕩釋放風險。後續重點關注量能變化，若持續萎縮，則注意風險。

目前來看，兩市量能繼續超萬億，並且北向資金出現了大幅流入，一方面說明外資對於市場的看好態度，一方面也說明現在市場交投情緒活躍，資金的持續活躍有利於個股的情緒修復，也有利於提振市場賺錢效應。不過，當前市場分化嚴重，行業龍頭公司比較優勢明顯，龍頭企業相比非龍頭企業估值比將上升，在市場中期震蕩向上格局不變的基礎上，在宏觀槓桿維持相對高位的背景下，建議投資者重點關注滬深300指數内的熱門題材龍頭個股上漲機會。