中石油(00857-HK)中石化(00386-HK)售油气管道资产予国家管网

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【财华社讯】中石油(00857-HK)及中石化(00386-HK)昨晚先后公布世纪大刁；转让主要油气管道等相关资产予国家油气管网公司，合共涉资逾3913亿元(人民币.下同)。其中，中石油拟将所持有的主要油气管道、部分储气库、LNG接收站及其附属设施以及铺底油气等相关资产出售给国家管网公司，作价2687亿元，当中1495亿元将以国家管网集团股权的方式支付。

国家管网公司通过现金加股权方式支付。中石油又披露国家管网公司于交易完成后的股权分布，中石油将持股29.9%，成为最大单一股东；国资委的中国诚通控股集团与中国国新控股分別持股12.87%，社保基金持10%，中石化及中石化天然气公司分別持股9.42%及4.58%，中海油(00883-HK)母公司持股2.9%，其余股东包括中投及丝路基金等。预期今年9月30日完成交易。

中石油表示，把主要油气管道、部分储气库、油库及液化天气然(LNG)接收站等8个相关资产项目，涉及估值约2687亿元，转让予国家管网集团，相等于市账率1.2倍。国家管网集团将透过现金加股权方式支付，其中1495亿元会以国家管网集团股权的方式支付，相当于国家管网集团的29.9%股权，剩余部分则现金支付。

至于中石化则公布，该公司、附属公司冠德公司、中石化天然气及销售公司分別跟国家管网集团签署交易协议，向后者出售油气管道资产。有关交易对价分別为471.13亿元、32.2亿元、415.09亿元与308.13亿元，合共交易对价达1226.55亿元，相等于市账率约1.4倍。

另外，昆仑能源(00135-HK)公布，该公司仍在与国家管网就可能出售部分管道资产进行磋商，相关细节有待落实，该公司尚未就可能资产出售跟国家管网达成最终一致意见。董事会强调，虽然资产出售一旦进行将可能涉及集团管道业务调整，但集团将致力把握中国天然气市场的发展机遇，聚焦聚力于终端市场开发，持续提升企业价值，冀为股东带来更多回报。国家管网集团去年12月正式成立，目标是把“三桶油”等內地油企的油气管道网络整合，市场预料国家管网集团将一如中国铁塔(00788-HK)寻求上市。券商大和曾预测，国家管网集团将于2023年上市，估值料达2.1万亿港元。

中石油表示，是次交易主要是着眼于未来长远发展的商业考量。集团指出，管道业务重组后，公司将更聚焦上游油气勘探开发，并积极推动油气终端市场开拓。其次，未来随着国产气增产以及进口气资源增加，2021至2030年预计还需对长输管道建设继续投资。这次交易可以有效减少管道投资规模，缓解公司资本性支出压力。

中石油指出，交易预期所得的现金款项，拟结合公司经营业绩、现金流等情况，派发股利回馈股东。

另还将用于上游油气勘探开发及下游市场开拓；加大新能源、新材料领域的投入及偿还债务，优化公司资产负债结构等。

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