【IPO直擊】有安徽海螺加持 建中建設：雙方在產業鏈上有很好契合性

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總部位於福建省的地基工程一站式解決方案提供商建中建設（00589-HK）即將登陸聯交所，公司此次上市計劃發售156,250,000股股份，其中約10%於香港公開發售，90%作國際配售。公開發售已於2月29日（週六）開始，直至3月9日結束。招股價介乎1.35港元至1.65港元。每手2000股，入場費約為3333.26港元。公司預計3月18日於聯交所主板掛牌，鼎珮證券擔任獨家保薦人。

發售價中位數1.5港元計，公司此次上市預計所得款項淨額約為1.884億港元，其中70%將用於撥付即將開工項目的資金需求及現金流；20%用於支付新建築機械、設備及工具的部分購置成本，旨在擴充建築機械及設備；10%用作營運資金及一般企業用途。

公司目前為福建省最大地基基礎施工企業，其業務分部包括建築服務、建築機械設備及工具租賃以及污水處理等，其市場分部主要在福建、上海、浙江、江蘇以及廣東等經濟發達地區。公司主席兼董事長荀名紅表示，公司進軍珠三角地區和大灣區，主要考慮到這兩個區域為國家經濟發展熱點地區，市場容量很大，且當地的技術、裝備以及人才均屬於流入性，可引領行業發展，亦利於公司未來業務發展。

公司客戶群體構成中，有約六至七成來自大型央企，荀名紅表示，該公司客戶多為大型國企和央企，以及一些地產發展商和環保發展商。過往公司與客戶均維持良好合作關係，且優質高端的客戶群為公司未來業務發展提供廣闊發展空間，未來仍期望保持優質客戶結構。

他續指，該公司未來將繼續通過市場化競爭，大量參與央企國企招投標，來提升市場份額；提升建築機械設備及工具的先進性；同時加強研發投入，在施工效率、安全以及環保上保持領先；此外，還將完善銷售網絡，利用安徽蕪湖基地和廣東珠海分支機構，在重點區域發展業務，增強投標能力。

被問及往績記錄期間中標率有所下滑，荀名紅解釋稱，因為該公司發展初期所承接項目較小，中標率較高，唯選擇好投標機會不多。不過隨著該公司影響力和行業地位提升，該公司所獲取的施工資質從低級到高級，實力得到提升，現時該公司在大型標的選擇方面更有主動權。

第二大股東則是海螺創業發展，佔上市前股本約21.96%，在上市後，持股量約16.47%股份。海螺創業發展是安徽海螺創業投資有限公司全資附屬公司。有關資料顯示，安徽海螺創業投資有限公司成立於2002年，是為安徽海螺集團有限責任公司改制而設立。

荀名紅稱，雙方在產業鏈上有良好的契合性，海螺十分看重公司所在的工程行業並期望在這一領域得到延伸。他又指，目前雙方已經有了一些合作預想，但詳細計劃暫未落地。

另外，對於此次新冠肺炎疫情對該公司工程的影響，荀名紅稱，疫情的確令公司施工日期有所延後，但目前公司已有40%的工程復工，其他工程亦在申請復工中，相信在國家強而有力防控措施下，此次疫情對行業的影響可控制在最小範圍內。

目前市場普遍預計，在此次疫情過後國家在公共醫療設施等基建方面將會有大的投入。他認為，再加上隨著現代化建設的推進，福建省建築業將受益於政府支持性政策，公司亦可從中獲益。

據悉，近期重大基建項目加速落地提振經濟，目前已有包括北京、上海、天津、重慶、福建、河南、雲南、江蘇等多個省市發布2020年重大項目規劃，總投資金額已涉資近25萬億元人民幣，2020年度計畫完成投資近3.5萬億元人民幣。

以下為線上記者會部分實錄：

Q1.公司進軍長三角和大灣區看中哪些優點？

荀名紅：公司進入這兩個地區主要考慮是，這兩個區域是國家經濟發展的熱點區域，市場容量非常大，而這兩個區域的技術、裝備以及人才也是屬於流入性的，該區域引領了行業的發展。

Q2.集團的中標率好像有些下滑，原因為何？

荀名紅：其實並非中標率下降，因為公司發展初期承接項目較小，中標率高，多數被客戶選擇，但是我們自己可以選擇好的投標機會不多。但是隨著公司影響力和行業地位提升，獲得的施工資質也從低級到高級，我們實力提升了，單個標的的價格也會提高，我們就更有選擇權，我們可以投我們想要的大型標的。

Q3.公司和海螺方面的合作計劃如何？

荀名紅：公司和安徽海螺自2018年開始合作，他們是從事建材生產的企業，而我們是作為工程公司，在產業鏈上有很好的契合性。合作之初，海螺就很看重我們這個行業，希望未來可以在這個領域得到延伸。目前我們已經有了一些合作的預想，但是詳細計劃還沒有落地，等落地了我們會再做公佈。

Q4.公司客戶包括一些國企、央企，還有一些房地產開發商等，市場競爭激烈，如何保持和客戶的合作？

荀名紅：我們的客戶群主要是大型央企，有70%是大型央企。他們都是大企業，在國內規模很大，產業鏈上擁有這類客戶比較好。另一類是地產和環保發展商，他們有自己的發展需求，我們希望能和頭部企業、實力強勁的企業合作。我們相信未來仍能和他們保持良好的合作關係，亦可以保持這樣的客戶結構。