【大行报告】晨星: 全球主题基金资产管理规模增至1950亿美元

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【财华社讯】晨星(Morningstar)发布了《全球主题基金报告》。晨星EMEA及亚洲区基金研究总监陈永熙指出：“主题基金在亚洲的基金投资者中非常受欢迎，近年来，机械人技术、人工智能+大数据等科技相关主题引起了大量兴趣。”

他表示，在投资主题基金时，投资者必须瞭解一个主题是长期有效的策略，还是只是短期的流行趋势。一般而言，专题基金的长期表现并不理想，当主题不再受欢迎时，投资者往往会赎回这些基金，导致基金周转率偏高。另一方面，扎实的主题可以长远持续发展。这意味着主题基金便适合在长期的投资期限內进行配置。

报告指出，全球市场上，对主题基金的需求正在增长——在截至2019年12月31日的三年中，主题基金的AUM(资产管理规模)总额增长了近两倍，从750亿美元增至全球约1950亿美元。

机械人技术和自动化主题基金已成为全球最受欢迎的主题，截至2019年底，这类基金拥有270亿美元的资产。投资者的胜算很小。2010年之前推出的所有主题基金中，只有45%存活到了2020年。在那些倖存下来的基金中，只有四分一在过去10年里跑贏了ＭSCI全球指数。

亚洲/香港市场方面，在亚洲注册的主题基金的资产也在飆升。到2019年底，在中国台湾注册的主题基金的总资产管理规模较上年同期增长58%，至25亿美元。同期，中国注册的主题基金也增加了20.2%，达到144亿美元。政治主题是最受中国投资者欢迎的，截至2019年底，这类基金持有的资产超过60亿美元。截至2020年1月底，香港注册的主题基金共有10只，总资产规模有2.1亿美元；当中大部分围绕科技主题。5隻ETF均在2019或以后才上市。