【大行報告】晨星: 全球主題基金資產管理規模增至1950億美元

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【財華社訊】晨星(Morningstar)發佈了《全球主題基金報告》。晨星EMEA及亞洲區基金研究總監陳永熙指出：「主題基金在亞洲的基金投資者中非常受歡迎，近年來，機械人技術、人工智能+大數據等科技相關主題引起了大量興趣。」

他表示，在投資主題基金時，投資者必須瞭解一個主題是長期有效的策略，還是只是短期的流行趨勢。一般而言，專題基金的長期表現並不理想，當主題不再受歡迎時，投資者往往會贖回這些基金，導致基金週轉率偏高。另一方面，紮實的主題可以長遠持續發展。這意味著主題基金便適合在長期的投資期限內進行配置。

報告指出，全球市場上，對主題基金的需求正在增長——在截至2019年12月31日的三年中，主題基金的AUM(資產管理規模)總額增長了近兩倍，從750億美元增至全球約1950億美元。

機械人技術和自動化主題基金已成為全球最受歡迎的主題，截至2019年底，這類基金擁有270億美元的資產。投資者的勝算很小。2010年之前推出的所有主題基金中，只有45%存活到了2020年。在那些倖存下來的基金中，只有四分一在過去10年裡跑贏了ＭSCI全球指數。

亞洲/香港市場方面，在亞洲註冊的主題基金的資產也在飆升。到2019年底，在中國台灣註冊的主題基金的總資產管理規模較上年同期增長58%，至25億美元。同期，中國註冊的主題基金也增加了20.2%，達到144億美元。政治主題是最受中國投資者歡迎的，截至2019年底，這類基金持有的資產超過60億美元。截至2020年1月底，香港註冊的主題基金共有10只，總資產規模有2.1億美元；當中大部分圍繞科技主題。5隻ETF均在2019或以後才上市。