外圍止跌國内穩增長政策頻出 A股普漲逆襲大基建掀漲停潮

原創

3月2日，滬深兩市早盤震蕩走高，A股展開反彈，強週期板塊全線啓動，科技股有繼續調整的迹象，金融地產推升指數，臨近上午收盤，指數漲幅再度擴大；午後，A股三大股指繼續發力集體漲逾3%，隨後維持高位震蕩；臨近盤尾，深成指一度漲逾4%，隨後有所回落。

滬指、深成指、創業板指漲近3%，基建股表現強勢，水泥、鋼鐵、房地產等集體大漲，券商股表現活躍，5G等科技股也有所回暖。

整體來看，A股三大股指全線反彈，個股漲多跌少，兩市僅百餘只股下跌，熱點主要集中在水泥、機械等基建方向，市場氛圍明顯好轉，賺錢效應良好。

截至收盤，滬指填補上交易日向下跳空缺口，收漲3.15%報2970.93點，成交額為3972.44億元(上一交易日成交額為4326.58億元)；深成指報11381.76點，漲3.65%，成交額為6320.86億元(上一交易日成交額為6968.48億元)；創業板指報2135.42點，漲3.08%。

盤面上，行業板塊全線飄紅，基建板塊全天強勢大漲居前，券商、建材、工程機械、通信設備、運輸設備等概念集體大漲；芯片、醫療用品等板塊則延續分化，兩市無一板塊下跌。

滬深兩市今日成交額連續9日破萬億元，逾200只個股漲停。北上資金淨流入逾68億，其中，滬股通淨流入39.95億元，深股通淨流入28.46億元。

行業板塊全線飄紅 基建板塊大幅走強

宏觀維穩政策頻出，重大基建項目加速落地，基建板塊大幅走強，工程建設方面，中國鐵建(601186CN)、中國交建(601800-CN)、山東路橋(000498-CN)、寧波建工(601789-CN)、蘇交科(300284-CN)、建科院(300675-CN)、設計總院(603357-CN)、安徽建工(600502-CN)等逾20股漲停，中國中鐵(601390-CN)、中國中冶(601618-CN)、設研院(300732-CN)等多股大漲逾9%觸及漲停；水泥建材板塊也集體爆發，上峰水泥(000672-CN)、福建水泥(600802-CN)、青松建化(600425-CN)、四川金頂(600678-CN)、冀東水泥(000401-CN)、塔牌集團(002233-CN)、祁連山(600720-CN)、天山股份(000877-CN)等多股漲停；證券板塊高開高走，華創陽安(600155-CN)漲停，華安證券(600909-CN)、東吳證券(601555-CN)漲逾9%；口罩概念股反彈走強，道恩股份(002838-CN)、泰達股份(000652-CN)、延江股份(300658-CN)、欣龍控股(000955-CN)等漲停；酒店及餐飲板塊拉升，華天酒店(000428-CN)漲停，九華旅遊(603199-CN)、大東海A(000613-CN)大漲逾6%，西安飲食(000721-CN)、金陵飯店(601007-CN)等跟漲。

午後，5G概念股繼續走強，板塊内漲停標的超20只，武漢凡谷(002194-CN)、佳力圖(603912-CN)、吳通控股(300292)等多股漲停，中興通訊(000063-CN)觸及漲停收漲9.2%報54.6元，該股年内已累漲超50%，成交121.3億元，最新總市值為2516.58億元；鋼鐵板塊拉升走強，杭鋼股份(600126-CN)漲停，韶鋼松山(000717-CN)、八一鋼鐵(600581-CN)漲逾9%，三鋼閩光(002110-CN)等大幅跟漲超8%；銀行股全線上漲，寧波銀行(002142-CN)漲6.08%領漲，蘇州銀行(002966-CN)、青島銀行(002948-CN)均漲超2%。房地產開發板塊也表現強勢，合肥城建(002208-CN)、黑牡丹(600510-CN)漲停，南國置業(002305-CN)早前封板，金地集團(600383-CN)漲超7%，萬科A(000002-CN)等跟漲逾5%。此外，半導體及元件板塊部分走弱，銅峰電子(600237-CN)跌逾9%，聖邦股份(300661-CN)、兆易創新(603986-CN)、北方華創(002371-CN)等跟跌。

外圍大幅殺跌後有望企穩反彈

隔夜外圍美股上週跌幅高達12%，上次出現類似的跌幅還是2008年金融危機時；十年期美債收益率創歷史新低，歐洲各大股指跌超10%，週五美股盤中下跌2%後基本收平；另外，外圍國家疫情仍不容樂觀，新冠疫情數據呈現爆發狀態，預計將對本週市場形成反向壓制，不過經過上週股指大幅殺跌，短期指數調整速率將降低，隨著市場情緒平穩下來，全球股市有望企穩反彈。

週末國内消息面相對平靜，疫情狀況逐步樂觀，3月1日，全國報告新增確診病例202例，為1月22日來新低，湖北以新增外維持個位。央行對外表示，存量浮動利率貸款定價基準轉換自3月1日如期啓動；應對疫情方面，下一步要用好已有的支持政策，繼續用好專項再貸款政策向中小銀行傾斜，綜合運用公開市場操作、常備借貸便利、中期借貸便利等貨幣政策工具，擇機實施2019年普惠金融定向降準動態考核，釋放長期流動性。此外，新證券法3月1日起正式實施；公司債券3月1日起公開發行實行註冊制，滬深交易所表示，加快制定公司債券實施註冊制配套規則。另外，廣州將出台文件提出，要加快推進落實去年尚未用完的中小客車指標額度工作，對二手車置換、購買新能源汽車進行補貼，提振汽車消費，相關概念股有望獲得關注。

市場短期存在修復需求

今日滬深兩市震蕩走高，三大指數集體均漲逾3%，修復上週五恐慌性砸盤，市場呈現普漲格局，短期存在修復需求，預計指數有望震蕩上行。目前，指數在連續利好的影響下強勢反彈拉升，不過，仍不宜盲目追高，不急於抄底，耐心等待市場築底企穩。

連續殺跌後的拉升當做反彈並不是轉勢，外圍方面風險需要關註注發展情況。逆週期政策有望繼續發力，建議後市繼續以券商板塊為風向標，短線關注大基建，逢低關注績底部優藍籌股、科技股和新能源汽車板塊；科技創新仍是當前配置的主線，儘管科技股調整遇上外圍因疫情而導致的大跌已逐步演變成全市場高位殺跌，但中線可重點配置5G及5G應用端（雲計算、雲服務、遊戲、安全可控）、光伏、電網等;此外，短期持續有註冊制預期，註冊制預期下，市場越來越強調，業績為王，即業績連年持續增長的，或者出現重大業績拐點的，相關機會可以繼續關注。