【IPO直擊】滙景控股明起招股 上市後淨負債有望降至100%以下

原創

【財華社訊】滙景控股（09968-HK）12月30日公佈香港主板上市詳情。明起招股，上市後淨負債有望降至100%以下。

滙景控股每股發售價1.93至2.39港元，以中位價2.16港元計算，上市集資淨額為15.6億港元。集資用途主要用作完成收購土地或項目，佔集資淨額55%，另20%作償還借貸，20%用作開發及建設成本，5%為營運資金。

集團擬發行7.881億新股，其中90%用作配售，餘下10%作公開發售。香港公開招股將於12月31日開始，並於2020年1月9日中午結束。最終發售價及分配結果將於1月15日公佈，1月16日在香港聯交所主板買賣，每手2000股，入場費每手4828.17港元。中國銀河國際為獨家保薦人。

根據仲量聯行評估，集團旗下城市更新項目參考市值為433億元人民幣。所持土地儲備63%位於大灣區。於2019年前6個月毛利率提升至51.9%；經調整純利率提升至18.5%。集團銷售成本持續改善，由2016年度的每平方米5614元人民幣，下降至2019年前6個月的4846元。

於2019年9月30日，集團於大灣區持有或正在開發11個物業項目，總佔地面積逾66.6萬方米，預期建築面積160萬平方米；以及持有或已簽約收購於東莞市的12個未來項目，佔地面積逾63.4萬方米。另自2019年7月至2019年12月21日，成功獲委任為三個城市更新項目的前期服務商，佔地面積82.5萬方米。

集團於2018年經調整純利為4.01億元人民幣，同比增長153.9%；2019年前6個月為2.44億元人民幣。

滙景控股管理層於12月30日舉行記者會，介紹招股詳情。節錄如下:

Q: 上市集資部分資金用作償還債務，可望降低負債率多少?

A: 上市集資償還部分債務，淨負債率可望降至100%以下。

Q:集團為可享有毛利率高達51.9%?

A: 集團享有較高毛利率，原因是主要經營具特色的城市更新項目，購入土地成本較招拍掛方式為低。