MLF利率年内首降超预期 金融权重股领涨上证50创逾一年新高

原創

11月5日，沪深两市股指双双小幅高开，早盘震荡一段时间后，在券商、保险、银行等金融板块的带动下，市场回探底回升；题材概念较为活跃，农牧饲渔板块继续走强，家居家电养殖股等纷纷创出新高，海南、水泥、锂钴、区块链等概念有所走强。午后，大盘冲高，三大指数均涨逾1%盘中一度曾突破3000点，上证50盘中刷新2018年2月以来新高。但由于资金承接力度较弱，两市冲高后再度回落，沪指3000点得而复失。

整体来看，沪深三大指指数今日总体震荡走高，在金融股推动下，沪指逼近3000点整数关口仅一步之遥；两市个股涨跌互现，市场氛围回暖，市场信心得到一定的提振，赚钱效应提升。

截止收盘，沪指收涨0.54%，报2991.56点，成交额2036.92亿元；深成指涨0.71%，报9938.61点，成交额2778.13亿元；创业板涨0.79%，报1713.29点，成交额934.04亿元。

盘面上，金融、养殖业、无线耳机、农林牧渔、电气设备、半导体芯片、锂电池、维生素等板块涨幅居前；光刻胶、上海自贸、次新股等板块跌幅居前。

今日沪深两市成交额逾4800亿元，北上资金依然维持较大持续净流入状态，全天净流入逾60亿。其中，沪股通净流入36.17亿，深股通净流入26.24亿。不过，今日科创板走弱，申联生物(688098-CN)跌11.64%领跌，N普门(688389-CN)首日上市则涨115.71%。

大金融板块领涨两市 题材概念较为活跃

MLF降低利率超出市场预期，今日A股集体集体活跃走强，受益于利率下调的证券、银行等大金融板块领涨两市；券商股走强，第一创业(002797-CN)涨逾6%，锦龙股份(000712-CN)、浙商证券(601878-CN)、华鑫股份(600621-CN)等涨幅居前。保险板块上行，中国人寿(601628-CN)涨近3%领涨，西水股份(600291-CN)、中国人保(601319-CN)、新华保险(601336-CN)等领涨。银行板块不断拉升走高，青岛银行(002948-CN)涨近5%，常熟银行(601128-CN)、成都银行(601838-CN)、光大银行(601818-CN)、南京银行(601009-CN)等表现出色；房地产板块亦表现活跃，合肥城建(002208-CN)涨超6%，中南建设(000961-CN)、阳光城(000671-CN)、蓝光发展(600466-CN)等均纷纷跟涨。在权重股推动下，上证50指数盘中一度创年内新高。

此外，无线耳机板块延续近日强势，佳禾智能(300793-CN)涨停，漫步者、海能实业(300787-CN)涨逾5%；猪肉板块走强，双汇发展(000895-CN)涨停，龙大肉食(002726-CN)、新五丰(600975-CN)、益生股份(002458-CN)小幅跟涨。区块链午后回暖，尾盘继续拉升，当代东方(000673-CN)、古鳌科技(300551-CN)先后封板，凯恩股份(002012-CN)、浙大网新(600797-CN)拉升冲击涨停，数字认证(300579-CN)、海联金汇(002537-CN)、易见股份(600093-CN)等跟涨。

央行MLF年内首次降息大超市场预期

隔夜美股三大指数齐创历史新高，欧股创下四年多收盘新高，黄金收跌，原油收涨，在岸人民币兑美元走强突破7.02，为8月15日以来首次，日内涨130点，外围市场对A股影响总体偏暖。

国内方面，今日中国央行公布，今日开展1年期中期借贷便利(MLF)操作4000亿元人民币，与当日到期量4035亿元人民币基本持平，中标利率为3.25%，较上期3.3%下调5个基点，此次为人行2016年以来首次下调MLF利率，超出市场预期。值得一提的是，此前MLF的利率已经很久维持在3.3了；本次降低到3.25，这一利率水平自2018年4月至今未变，对于宏观经济来说，影响将非常大。MLF一年多来首次下调，也就意味着了11月20日的LPR下调已成为定局；MLF利率下调缓解猪通胀担忧，稳定市场信心，因此短期来看利好市场。因为在过去近两个月市场的连续调整期间，投资者对于货币宽松预期的修正是同步的。在普遍已经对年内货币宽松不抱有幻想的情况下，突然降息，无论是在情绪上还是心理上，都是一个极大的支撑，再加上连续调整两个月后本来就蕴含了技术性的反抽动力，有利于短期市场迎来反弹。

紧跟资金方向 关注低估值的蓝筹股

今日沪深两市指数小幅高开，整体呈震荡上行态势，沪指一度站上3000点大关。上证指数均线有拐头向上趋势，大盘指数下方受多条均线支撑，但量能仍显不足，预计后市大概率继续震荡中上行，趋势仍以反弹走势为主。

近期来看，外部环境有所稳定，三季报行情结束，国内期待稳增长力度加大，而资本市场也将迎来险资、社保资金等中长期资金入市，职业年金投资启动，或将为市场带来千亿增量资金；叠加MSCI扩容临近，北上资金连续流入，预计11月MSCI的第3次扩容将带来约2200亿元增量资金，占全年MSCI引入外资的45%。资金面近期收获多重利好消息，具有一定叠加效应，这使得市场整体资金面活跃度有所提升。当前在市场氛围有所回暖的背景下，因此短线关注热点如业绩表现稳定的板块如银行、保险等，跟随资金方向，关注低估值、高股息蓝筹股方向，可逢低把握细分景气改善的方向以及外资青睐的医药、家电、银行等板块的龙头股，题材股则需关注交易量能放大后的机会。总之，暂时仍以控制仓位为主，不可追涨，但可逢低布局。