【大行報告】交銀國際：龍源電力(00916-HK)風力發電量仍符合預期 重申買入

交銀國際發表研報指，巴西可再生能源招標創出全球光伏電價新低。本次招標的2022年底併網光伏項目的中標電價相比此前招標的2020年底併網項目下降多達43%，該行認為反映了投資商預計光伏發電在未來幾年仍有巨大的成本下降空間。本次招標結果中，光伏電價明顯低於其他可再生能源，反映了光伏發電越來越顯著的成本優勢。

同時，越南630光伏搶裝4吉瓦，推升2季度海外需求。該行預計，越南今年將新增裝機約5吉瓦，而明年能否實現這一或更高水平具有不確定性，並將主要取決於消納和電價水平兩個因素。該行認為，越南的大規模搶裝推升了2季度海外光伏需求，隨著越南搶裝和國内630小規模搶裝結束，7月國内外需求同時減少，導致了組件價格走弱。該行預計，在國内競價項目需求在4季度啓動前，組件價格仍有下跌空間。此外，本週光伏產品價格繼續下跌。

研報認為，本週龍源電力(00916-HK)公佈上半年發電數據，儘管棄風改善情況略低於預期，但風力發電量仍符合該行預期。維持盈利預測和目標價不變，重申買入評級。