【大行報告】大華繼顯：金山軟件(03888-HK)雲業務增長強勁 維持買入

大華繼顯發表研報指，金山軟件(03888-HK)於2019年第1季的收入為人民幣18億元，同比增長37%，較市場預測高4%。調整後淨虧損為人民幣3600萬元，低於預期。由於雲業務貢獻較高但利潤率較低，毛利率下降了11個百分點。雲收入同比增長100%，從2018年第4季及2019年第1季分別81%及56%加快。

該公司重申《劍網3》手遊將於2019年6月初推出，並預計集團的經營利潤率將優於早前的指引。維持買入評級，目標價為22.00港元。