「雙控」加碼 大批A股公司限電限産 哪些投資機會可以關注？

　　9月23日消息，中秋小長假過後，多家A股公司陸陸續續發佈公告限電限産。其中，不乏*ST澄星這種兩個多月暴漲超2倍的強勢股。

　　多家上市公司發佈限電停産公告

　　1、*ST澄星：四家核心工廠今日起停産 對全年業績有重大不利影響

　　*ST澄星昨日發佈公告稱，受黃磷生産管控影響，且雲南兩家子公司沒有供滿足生産使用的電量，因而決定子公司江陰工廠、宣威工廠、彌勒工廠、欽州工廠等四家工廠於9月23日起開始停産。

　　因上述四家工廠幾乎貢獻了公司全部的營業收入和淨利潤，*ST澄星表示，停産和減産事項對公司全年經營業績有重大不利影響，目前暫時無法準確預估。

　　2、晨化股份：全資子公司受限電限産影響臨時停産全部生産綫

　　晨化股份也於昨日公告稱，近日，受江蘇電力供應緊張的影響，公司全資子公司淮安晨化被迫臨時停産全部生産綫。晨化股份表示，針對淮安晨化臨時停産的突發狀況，公司將積極統籌調整相關運營安排，盡可能降低限電造成的不利影響。

　　3、西大門：預計將停産至9月30日

　　西大門昨日晚間公告稱，由於電力供應緊張，浙江省近日對轄區内重點用能企業實行用電降負荷，在確保安全的前提下對重點用能企業實施停産，預計將停産至9月30日。

　　浙江西大門新材料股份有限公司目前被迫臨時停産，預計影響遮陽面料産量約11.54萬平方米/日。具體影響效益情況暫時無法準確預計。

　　4、天原股份：受能耗雙控影響 電石産量或減少約2.5萬噸/月

　　天原股份公告，近日，雲南省發改委下發《雲南省節能工作領導小組辦公室關於堅決做好能耗雙控有關工作的通知》(以下簡稱“《通知》”)。

　　根據《通知》，公司在雲南區域内的電石基地--水富金明化工有限責任公司已階段性停産；大關天達化工有限公司、雲南天力煤化有限公司分別按一條生産綫安排生産。如該政策持續執行，將導致公司電石産量減少約2.5萬噸/月。

　　此外，上峰水泥、迎豐股份也都發佈了相關公告。

　　哪些投資機會可關注？

　　對於此次“雙控”，分析稱，主要有兩條投資綫：

　　一條是控制能源消費強度和總量：限電——高能耗行業限産——産品漲價。反應的是漲價邏輯，比如氟磷化工、有機矽、水泥、染料等等。

　　另一條綫是，發展清潔能源——綠電交易——輸送電——儲能。包括風光發電、核電、水電、特高壓、天然氣等等。

　　華創證券分析稱，此前，國家發展改革委印發《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》。雙控新政持續加碼，高能耗品供給端約束延續加速景氣度上行。本次新政出台健全了能耗雙控審查制度和考核制度，完善指標設置及分解落實機制，有助各地區各部門加快推進完成任務指標，高耗能品供給端約束有望延續。

　　就化工品而言，工業矽、電石、黃磷，雙堿同屬高能耗或高環境壓力産品，在能耗收緊和環保趨嚴的加持下供給端受到強約束，使其在中觀需求見頂的當下周期拉長，“古老”的行業集中換發新的生機，對存量資産而言，産品極端的價格彈性有望帶來業績的持續超預期。

　　工業矽我們持續強推合盛矽業，建議關注新安股份；黃磷強推雲圖控股，建議關注興發集團；電石強推中泰化學；燒堿強推濱化股份；純堿強推三友化工，建議關注山東海化和中鹽化工。