蘋果與谷歌駛入AI深水區

原創

2026年1月谷歌（GOOG.US）市值突破4萬億美元，其與蘋果（AAPL.US）達成的AI戰略合作協議被視為關鍵推手。

這對科技行業的「老搭檔」，從每年數以百億計的搜索默認位分成，到如今Gemini模型支撐蘋果智能（Apple Intelligence）的深度綁定，合作維度的擴展或在AI時代重構全球科技產業的權力版圖。

此前蘋果與谷歌的利益共生

為維持谷歌搜索在iPhone Safari瀏覽器的默認地位，谷歌每年向蘋果支付數以百億計的費用，這筆巨額分成構建了雙方穩固的利益共生關係：谷歌憑藉蘋果設備的海量流量以及安卓設備的既有優勢，牢牢占據全球近90%的搜索市場份額；蘋果則無需投入資本自研搜索引擎，就能獲得穩定的利潤補充。

這種深度綁定自然引發了監管機構的警惕。

2020年美國司法部聯合52個州對谷歌提起反壟斷訴訟，指控其通過高額支付鎖定默認搜索地位，構成非法壟斷。這場歷時五年的訴訟在2025年9月迎來關鍵裁決：聯邦法官雖認定谷歌存在壟斷行為，要求其向競爭對手開放部分搜索數據，但駁回了強制剝離Chrome瀏覽器的核心訴求，同時未完全禁止谷歌通過付費獲取優先展示位置的行為。

這一「溫和」裁決為雙方合作延續提供了法律空間，也被市場解讀為監管層在AI技術崛起背景下，對科技巨頭競爭格局的審慎考量，因法官在判決書中特別指出，生成式AI的發展已改變行業競爭邏輯，無需通過激進拆分重塑市場。

AI時代的轉向：從流量爭奪到技術互補

如果說搜索分成是流量時代的利益綁定，那麼AI領域的深度合作則是兩家公司應對行業變革的戰略抉擇。

長期以來，蘋果在AI賽道的滯後成為其市值增長的最大桎梏：曾承諾2024年推出的一系列iPhone AI功能遲遲未能落地，而谷歌、三星等競爭對手已將AI技術廣泛應用於新款產品；人才流失問題更讓蘋果雪上加霜，其大模型與AI團隊的核心成員大量流向Meta（META.US）、OpenAI等企業。

反觀谷歌，憑藉Gemini系列模型在AI領域持續領跑，2025年3月發布的Gemini 2.5版本以強大的多模態處理能力登頂行業排行榜，生成式AI功能已成功嵌入搜索結果，重塑了傳統搜索的用戶體驗。

所以，最近谷歌與蘋果官宣達成的多年期AI合作協議，本質上是一場精準的技術互補。

根據聯合聲明：蘋果將下一代基礎模型搭建在谷歌Gemini模型及雲計算技術之上，支撐蘋果智能（Apple Intelligence）功能運行，其中就包括今年即將推出的升級版Siri；而谷歌或藉助蘋果的硬件生態，將Gemini模型納入全球最龐大的消費電子終端體系，進一步擴大在AI領域的競爭優勢。

值得注意的是，蘋果或需為此次合作付出成本：2025年秋天有彭博報道稱，蘋果計劃每年支付10億美元獲取Gemini的使用權，這一投入也反映出其追趕AI浪潮的迫切性。

根據合作協議，蘋果智能（Apple Intelligence）將繼續在蘋果設備與私有化計算平台運行，核心信息處理環節由蘋果自研模型完成，Gemini僅負責信息整合與方案生成，最大限度保障用戶數據安全。

市值座次交替背後的邏輯：AI成科技巨頭估值新錨點？

曾經的全球市值冠軍蘋果，因AI發展不及預期逐漸失勢：2026年以來，其股價累跌4.27%，市值停留在3.83萬億美元；而谷歌憑藉Gemini的傑出表現，股價在2025年下半年奮勇攀升，2026年初市值突破4萬億美元，超越蘋果成為全球第二大市值上市公司，直逼行業龍頭英偉達（NVDA.US）的4.49萬億美元，見下圖。

市值的此消彼長，或傳遞出資本市場的估值邏輯轉變：在AI時代，技術領先性已取代生態規模的敘事，成為科技巨頭估值的核心錨點。

當前市場最關注的，或是蘋果與谷歌的AI合作對現有競爭格局的影響。

此前蘋果已與OpenAI達成協議，將ChatGPT作為iPhone的可選功能，用於處理Siri無法應對的複雜查詢。此次引入Gemini後，蘋果或形成「雙AI引擎」的布局，但兩者的定位差異尚未完全明確--是互補協作還是競爭替代，將直接影響OpenAI在消費電子終端的生態份額。

從行業層面看，這場合作也加劇了AI領域的「生態綁定」趨勢：傳聞三星將於2026年把Gemini擴展至更多中高端機型及新興品類，從而令其搭載Gemini技術的移動設備產量提升一倍，谷歌通過與蘋果、三星的合作，正逐步構建起覆蓋主流消費電子終端的AI生態，進一步擠壓OpenAI等初創公司的生存空間。

根據調研機構Counterpoint的最新數據，2025年蘋果和三星的出貨量分別按年增長10%和5%，穩居全球第一和第二，合共市場份額或達到39%，見下圖。

聯盟背後的長期博弈

從搜索分成到AI綁定，谷歌與蘋果的合作始終圍繞「利益最大化」的核心邏輯展開。

在反壟斷監管趨於溫和的背景下，這場百億聯盟不僅幫助谷歌鞏固了搜索與AI領域的雙重優勢，也為蘋果提供了追趕AI浪潮的關鍵跳板。

但合作背後的博弈從未停止：據指蘋果不會放棄自研AI的長期目標，引入Gemini更多是權宜之計；谷歌則需在技術輸出與生態控制之間尋找平衡，避免為競爭對手培養核心能力。

對於全球科技行業而言，這場合作標誌著AI競爭已從單一技術比拼升級為生態協同競賽。隨著蘋果智能與升級版Siri的落地，Gemini模型將直接觸達數以億計的蘋果用戶，其體驗錶現將成為檢驗雙方合作成效的關鍵。

而資本市場的估值分化也警示所有科技企業：在AI重塑行業的浪潮中，唯有掌握核心技術並實現生態落地，才能獲得持續的估值溢價。谷歌與蘋果的聯盟故事，也許才剛剛開始。