【A股收評】MLCC、PCB概念攜手走強，白酒等老登股持續低迷

原創

6月16日，A股三大指數漲跌不一，截至收盤，上證指數跌0.11%，深證成指漲0.93%，創業板指漲1.72%，科創50漲0.58%。兩市超過2600隻股票飄紅，兩市成交額約3.09萬億元。

MLCC概念漲幅居前，江海股份（002484.SZ）、賢豐控股（002141.SZ）、麥捷科技（300319.SZ）、滿坤科技（301132.SZ）、風華高科（000636.SZ）、生益科技（600183.SH）大漲。

中信證券指出，據報道，四家台系MLCC廠商對MLCC需求高度樂觀，認為本輪AI需求拉動超越2018年日系廠商從消費電子轉戰汽車電子帶來的轉單效應，禾伸堂看2027年供需缺口進一步擴大，華新科認為缺貨潮將延續至2027年後，整體看MLCC有望有望迎來歷史上最長的缺貨潮。

PCB、銅箔概念集體走強，大族激光（002008.SZ）、山東玻纖（605006.SH）、中材科技（002080.SZ）、華正新材（603186.SH）、諾德股份（600110.SH）大漲。

機構認為，隨著AI大模型向多模態和推理端加速演進，服務器內部互聯對於高速傳輸和低損耗的要求不斷提升，PCB正從傳統連接載體向高價值核心器件升級。從高階PCB、覆銅板到鑽針、油墨等上遊材料環節，產業鏈景氣度呈現全面擴散態勢，AI驅動下的新一輪PCB超級周期正逐步展開。

鋰電池板塊延續大漲，先導智能（300450.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、珠海冠宇（688772.SH）、正業科技（300410.SZ）、威爾泰（002058.SZ）、豐元股份（002805.SZ）大漲。

消息面上，近日，國家統計局新聞發言人付凌暉在國新辦新聞發布會上表示，1-5月份，鋰離子電池製造業投資增長24.9%。此外億緯鋰能公告稱，預計2026年半年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為31.30億元-33.71億元，同比增長95%-110%。財信證券認為，5月電池產量仍然保持環比增長，出口量受到退稅新政影響環比繼續下滑，國內新能源汽車尤其是插混乘用車單車帶電量大幅提升。

半導體、存儲芯片表現不俗，南芯科技（688484.SH）、大普微-UW（301666.SZ）、有研新材（600206.SH）、源傑科技（688498.SH）、聖邦股份（300661.SZ）大漲。

消息方面，根據TrendForce集邦諮詢最新存儲器產業研究，由於存儲器大廠的產能規劃持續傾向HBM、高層數3D NAND等高附加價值產品，擠壓NOR Flash、SLC NAND依賴的成熟製程產能，然而因需求穩定，已推動2026上半年NOR Flash、SLC NAND累積合約價漲幅分別突破100%。由於供應商未有大規模擴產計劃，預估下半年兩項產品的價格將隨供需緊張而繼續調升。

跌幅榜上，港口航運、白酒、汽車、煤炭等老登股持續走弱，貴州茅台（600519.SH）、舍得酒業（600702.SH）、招商輪船（601872.SH）、南京港（002040.SZ）、寧波遠洋（601022.SH）、中遠海能（600026.SH）均下挫。