國産算力全面突破：從芯片替代到係統架構創新，科創芯片ETF國泰(589100)如何映射全産業鏈機遇

2025年，中國AI加速卡市場格局發生歷史性轉折。據芯智訊援引 IDC 數據，國産AI加速卡出貨量市場份額突破41%，而全球GPU龍頭份額從過去的95%下滑至55%。與此同時，國内頭部芯片廠商的新一代産品在客戶端測試進展順利，其性能已達海外同類産品的近三倍，且與主流軟件生態的兼容性大幅提升，已獲得多家互聯網巨頭的採購意向。這一突破標誌著國産算力正從「能替代」邁向「全面替代」的新階段。

一、國産算力突破：從芯片替代到係統架構創新

根據中銀證券2026年4月8日發佈的研報，2025年中國AI加速卡出貨量約400萬張，其中國産廠商出貨量達165萬張，市場份額約41%，其中頭部廠商份額約20%，多家廠商合計超10%。隨著海外龍頭新的AI加速卡恢復對華銷售尚存不確定性，國産廠商有望持續替代其市場份額。

在技術層面，國内頭部AI芯片廠商的新一代産品已完成客戶樣品測試，即將投入量産。該芯片與海外主流軟件係統的兼容性大幅提升，響應速度更快，本土互聯網大廠計劃更廣泛地使用。與此同時，「十五五」規劃明確提出「適度超前建設新型基礎設施」，算力上升為國家競爭力的戰略支點。超節點係統集成成為AI算力擴容的重要方向。國内超算龍頭廠商推出的全球首款無綫纜箱式超節點，單節點集成40顆GPU，總算力超過28PFlops，可滿足萬億參數大模型的訓練與推理需求。係統架構創新正成為國産算力突圍的新路徑。

二、全球算力爆發與産業鏈全鏈條受益

據頭豹研究院2026年1月發佈的研報，2021至2030年，全球算力總規模將從615EFLOPS躍升至20,000EFLOPS，其中智能算力佔比從37.7%升至94.1%。同期，中國算力規模增長約17倍至3,639.9EFLOPS，支撐全球40%以上大模型研發。AI加速芯片市場規模預計2030年將達7,300億美元。

這一增長並非單一環節的行情，而是芯片設計、制造、封裝、設備材料全産業鏈的係統性機遇。從上遊的半導體設備、核心材料，到中遊的芯片制造、先進封裝，再到下遊的算力芯片、存儲芯片，每個環節都迎來了確定性的需求擴容。

三、指數化工具：映射國産算力全鏈條景氣

對於投資者而言，國産算力的突破並非單一芯片廠商的行情，而是芯片全産業鏈的係統性機遇。上證科創板芯片指數（000685）從科創板上市公司中，選取芯片材料和設備、芯片設計、制造、封裝測試等領域的代表性企業，覆蓋了從AI芯片設計到晶圓制造、從半導體設備到先進封裝的完整鏈條。

科創芯片ETF國泰(589100)緊密跟蹤該指數。截至2026年4月1日，基金年化跟蹤誤差為0.0790%，跟蹤精度處於同類産品領先水平。規模方面，截至2025年12月31日，基金規模達6.35億元，份額4.23億份，較成立初期實現翻倍增長。

當國産AI加速卡市場份額突破41%、國内頭部芯片獲大廠訂單、超節點架構創新引領算力升級，國産算力的全面突破已獲得産業鏈數據的多重驗證。對於普通投資者而言，無論是科技板塊回調後的佈局機會，還是芯片賽道的長期配置，科創芯片ETF國泰(589100)提供了一鍵佈局芯片全産業鏈、捕捉國産算力突破紅利的標準化工具。

【産品概覽：科創芯片ETF國泰(589100)】

跟蹤指數：上證科創板芯片指數 (代碼：000685)

指數定義：指數選取科創板内業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片制造、芯片封裝和測試等領域的上市公司證券作為樣本，以反映科創板代表性芯片産業上市公司的整體表現。

産品定位：場内標準化的芯片賽道工具，旨在提供對科創板芯片全産業鏈的透明化追蹤。

風險提示：基金投資有風險，入市需謹慎。指數過往表現不代表未來走勢，基金的過往業績不預示其未來表現。本文内容僅為行業與産品客觀介紹，不構成任何投資建議。投資者應充分了解産品風險收益特徵，根據自身風險承受能力審慎決策。

内容來源：有連雲