電網設備概念反復走強，消息面上，美國三大區域電網運營商相繼獲批了總計750億美元的輸電擴容項目，建設一批765千伏超高壓綫路，輸電能力可達傳統綫路的六倍，總裡程擴展到10000英裡，相當於現有裡程四倍。此外三星醫療公告，子公司三星瑞典簽訂總計1.17億歐元荷蘭Enexis電力局變壓器框架合同。
中泰證券指出，近兩年，全球AI算力基礎設施資本開支加速擴張，海内外大模型軍備式競賽加劇，模型的各項性能不斷突破；但AI的價值最終依然需要通過産業應用來體現，全球競爭的終局可能仍是如何使人工智能與産業進行深度融合，從而催生新業態、新産業、新動能。
2025年4季度，平安鑫安E (007049)提前佈局，把握AI趨勢下的電力機會。增配電力板塊，持倉從擁擠的GPU/光模塊向電網設備、燃氣輪機、長時儲能等電力基礎設施遷移，規避算力硬件的估值泡沫，擁抱歐美電網老化與AI數據中心能耗爆發之間的供需錯配紅利。
風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人提醒投資人基金投資的「買者自負」原則，在做出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績不構成對本基金業績表現的保證。投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所産生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。投資人應當認真閱讀《基金合同》《招募說明書》等基金法律文件，全面認識本基金的風險收益特徵和産品特性，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資産狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應，理性判斷市場，謹慎做出投資決策。本材料中相關信息來源於基金管理人認為可靠的公開資料，相關觀點、評估和預測僅反映當前的判斷，後續可能有所變化。本材料所含任何市場觀點的内容皆基於相應的假設條件，而任何假設條件都可能隨時發生變化。基金管理人不承諾、不保證任何具有預測性質的市場觀點必然得以實現。材料中提及的個股不構成投資推薦或建議。
内容來源：有連雲
財華網所刊載內容之知識產權為財華網及相關權利人專屬所有或持有。未經許可，禁止進行轉載、摘編、複製及建立鏡像等任何使用。
如有意願轉載，請發郵件至 content@finet.com.hk，獲得書面確認及授權後，方可轉載。
或
按钮分享