AI基礎設施受追捧，長飛光纖光纜漲超15%創新高

原創

1月28日，港股的長飛光纖光纜（06869.HK）飆漲15.43%，這股耀眼的「光」芒也影響了A股的長飛光纖（601869.SH），後者開盤漲停，收盤仍漲6.87%。兩家公司今日均創下歷史新高。

除長飛光纖外，其他光纖概念亦表現活躍，太辰光（300570.SZ）、長江通信（600345.SH）、亨通光電（600487.SH）、中天科技（600522.SH）、通鼎互聯（002491.SZ）等個股大漲。

值得注意的是，長飛光纖光纜是港股百強系列個股，公司於此前2025香港財富管理高峰論壇暨第十二屆「港股100強」頒獎典禮上，摘得「科技榜單20強」的殊榮。

康寧暴漲，點燃光纖行情

1月27日，康寧（GLW.US）跳空漲超15%，股價創歷史新高。

消息面上，Meta與康寧簽署最高60億美元光纖電纜協議，用於AI數據中心。據報道，康寧將向Meta提供先進光纖、光纜及連接產品，同時擴大其在北卡羅來納州的產能，康寧的光連接產品是支撐數據中心巨大計算與數據傳輸需求的關鍵組件。

機構認為，此舉印證了光纖板塊需求高景氣度。供給方面，光棒擴產周期長，工藝要求高，短期供給或趨緊。需求端，包括Meta在內的科技巨頭持續加碼AI數據中心建設，這無疑驅動了光纖光纜的需求爆發。

值得一提的是，光纖均價最近呈現上漲態勢，據產業鏈調研信息，G.652.D光纖市場平均價格連續兩個季度上漲，價格回暖態勢明顯。

資料顯示，長飛光纖主要產品是光纖預製棒、光纖和光纜，公司被視為國內的光纖龍頭。其開發的超低損耗光纖已應用於多家頭部雲服務商，這種「隱形AI賦能者」的定位頗受資本市場青睞，公司乘上算力概念的東風，股價一直頗為強勢。市場對其業績騰飛較為樂觀。

與此同時，多家國內光纖企業表示，受海外算力數據中心的帶動，部分出口光纖價格上揚，預計2026年國內光纖價格將迎來一定幅度的上漲。這或許也是光纖概念集體飆漲的背後原因。

谷歌、亞馬遜雲計算漲價，算力基礎設施持續被追捧

除光纖外，其他算力基礎設施概念股亦集體上漲。網宿科技（300017.SZ）、光環新網（300383.SZ）、美利雲（000815.SZ）、首都在線（300846.SZ）、英維克（002837.SZ）大漲。

近日，亞馬遜雲科技（AWS）上調其EC2機器學習容量塊價格約15%，本次漲價標誌著二十年來雲服務價格只降不升的行業慣例被徹底打破。

此外，當地時間1月27日，谷歌雲也正式官宣漲價，自2026年5月1日起，對Google Cloud、CDN Interconnect、Peering以及AI與計算基礎設施服務進行價格調整，部分產品漲價甚至達100%。

分析指出，伴隨人工智能Tokens需求快速提升，漲價趨勢從上游逐步傳導到CPU及雲服務，上述兩大全球雲計算巨頭開啟提價，雲計算產業鏈有望迎來估值重構。

國聯民生證券研報指出，AI產業鏈開啟通脹傳導，從存儲到CPU後，雲計算或為下一通脹方向。AI需求持續提升導致AI產業鏈自上而下出現不同環節依次漲價趨勢，2025年上半年開始存儲率先開始漲價，2026年1月CPU也開啟漲價趨勢，近期以AWS為代表的雲計算廠商也開啟漲價趨勢。

開源證券亦指出，亞馬遜AWS近二十年來首次漲價，同時，Meta與康寧簽訂60億美元光纖採購長單，以支持其AI數據中心建設。這些事件共同印證了全球AI發展正持續推高對底層算力與網絡設施的需求，AIDC、算力租賃及光纖光纜等環節有望受益。