馬斯克成為「股市發動機」，光伏板塊集體瘋漲！

原創

1月23日，港股的光伏板塊走勢活躍，鈞達股份（02865.HK）漲51.4%，信義光能（00968.HK）漲11.15%，福萊特玻璃（06865.HK）、協鑫新能源（00451.HK）漲超10%，協鑫科技（03800.HK）、新特能源（01799.HK）、陽光能源（00757.HK）、信義玻璃（00868.HK）均大漲。

A股方面，邁為股份（300751.SZ）、捷佳偉創（300724.SZ）漲20%，鈞達股份（002865.SZ）、雙良節能（600481.SH）漲10%，海優新材（688680.SH）大漲。

值得注意的是，福萊特玻璃是港股百強系列個股，公司於此前2025香港財富管理高峰論壇暨第十二屆「港股100強」頒獎典禮上，一舉摘得「年度優秀新能源上市公司」的殊榮。

馬斯克點燃「太空光伏」概念

消息面上，1月22日，特斯拉CEO馬斯克在世界經濟論壇年會期間，明確力挺太空光伏，併披露關鍵產能規劃。他表示，建設太空AI算力中心是理所當然的事情，SpaceX與特斯拉正同步推進太陽能產能提升，目標在未來三年內實現每年100GW的太陽能制造能力。

馬斯克的一番高調表態，將「太空光伏」推向資本市場的風口浪尖，老馬堪稱港A兩市的題材發動機。

商業航天與AI算力共同催生新需求

太空光伏受到追捧，背後是商業航天產業快速發展與AI算力能源焦慮的雙重驅動。

近期，我國「G60星鏈」等計劃持續推進，併向國際電信聯盟集中提交了超20萬顆衛星的頻軌資源申請，創下國內單次申報規模紀錄。大規模衛星組網對高效、輕量化、低成本太陽能電池形成了剛性需求。

財信證券研報認為，在商業航天產業趨勢的帶動下，湧現出各類新興技術的產業化應用嘗試，其中太空光伏成為重要方向。長江證券預計2030年全球低軌衛星太空光伏市場規模達295億元，為當前10倍。

與此同時，AI算力中心對電力的需求正呈指數級增長。馬斯克警示，電力供應年增速僅3-4%，可能很快無法滿足AI芯片產能增長，「可能今年晚些時候，我們生產的芯片就會多到開不了機，除了中國」。這一判斷將太空光伏推向了解決未來能源瓶頸的關鍵位置。

與地面光伏相比，太空光伏具有顯著優勢：擺脫大氣遮擋後，陽光強度高出5-10倍，可實現24小時不間斷發電，無需儲能配套，同時太空極冷，是天然的完美冷卻系統。馬斯克認為，數年內，置放AI數據中心成本最低的地方將是太空。

若疊加AI算力的發展，機構對太空光伏的前景更為樂觀。中信建投預測2030年中國低軌衛星光伏市場規模超30億美元，若進入100GW太空數據中心部署階段，全球市場規模將達5000億至10000億美元；國金證券更直接給出「2030年全球太空光伏市場向萬億規模發展」的判斷。

有市場人士指出，光伏產業正從傳統能源替代向「AI算力+能源基礎設施」戰略升級，這將直接拉動光伏設備、組件等需求進入高速增長通道。

銀河基金李一帆認為，太空光伏的市場空間具備想象空間，近期國外商業航天巨頭密集來華調研光伏產業鏈企業，標誌著行業設備採購與供應鏈摸底正式啟動。依託中國光伏產業在全球的絕對競爭優勢，國內產業鏈從設備、材料到組件、電池環節，均有望在太空光伏領域佔據較大市場份額。

結語——

市場中也不乏質疑的聲音。有觀點認為，馬斯克關於AI和太空算力的構想實施難度極大，目前仍處於產業叙事階段。太空環境中強輻射、超大溫差、微隕石撞擊等因素，對光伏組件的可靠性提出極高要求。此外，將一個GW的太空光伏系統（約需數萬噸設備）送入軌道，發射成本就高達數百億美元，遠超地面光伏電站的建設成本。

不可否認的是，太空光伏已憑借其宏大的產業前景與潛在的訂單預期，成為資本市場持續關注的方向。隨著商業航天發展與AI算力需求爆發的雙重推進，太空光伏正從科幻走向現實，為整個光伏產業鏈開辟了全新的增長維度。