「GEO」催化，AI應用概念股大漲！智譜、微盟漲超20%

原創

1月12日，港股及A股兩市AI應用相關概念股集體爆發。

在港股，截至發稿前，次新股智譜（02513.HK）及MINIMAX-WP (00100.HK)漲幅均超28%。

在兩只次新股大漲情緒催化，AI應用概念股板塊異動頻頻。其中剛上線GEO解決方案微盟星啟的微盟集團（02013.HK）大漲22.89%；獅騰控股（02526.HK）漲20.11%，邁富時（02556.HK）漲17.42%，第四範式（06682.HK）漲13.93%，美圖公司（01357.HK）漲12.86%，金蝶國際（00268.HK）漲10.64%。

A 股市場更掀起「漲停潮」。其中，易點天下（301171.SZ）、誌特新材（300986.SZ）、豫能控股（001896.SZ）、光雲科技（688365.SH）、歡瑞世紀（000892.SZ）、岩山科技（002195.SZ）、引力傳媒（603598.SH）、藍色光標（300058.SZ）等均漲停。

這波強勢行情背後，是產業動態、政策利好密集催化，多重積極信號疊加徹底點燃了資本市場對於AI應用的想象力。

美東時間1月10日，馬斯克在社交媒體平台X發文稱，將在一週內正式開源X平台最新的內容推薦算法。這一舉動被市場普遍解讀為「馬斯克也要涉足GEO」。

據悉，GEO，全稱為Generative Engine Optimization，中文常譯作「生成式引擎優化」。它併非一個憑空出現的概念，而是傳統SEO（搜索引擎優化）在人工智能時代的一次根本性演進。其核心目標，從「在傳統搜索引擎的網頁列表中獲得更高排名」，轉變為「在AI生成的直接答案中獲得更高提及率、推薦頻次和更好的位置」。

此外，近期互聯網大廠加大AI應用入口爭奪力度,促進行業發展加速。例如，阿里推出「千問」APP，不僅能「對話」而且能為用戶「辦事」，旨在打造最佳個人AI助手；螞蟻則推出全模態通用AI助手「靈光」和醫療健康AI應用「阿福」；字節旗下的豆包日活已過億；火山引擎成為2026年春晚獨家AI雲合作夥伴。

資本市場層面，近日智譜AI、MiniMax等大模型公司相繼登陸港股市場，成為板塊行情的「助推器」。

其中，「大模型第一股」智譜（02513.HK）自1月8日上市後連續3個交易日大漲，當前股價較116.2港元的發行價累計漲幅逾76%；MiniMax於1月9日上市後也持續飙升，當前股價較發行價165港元已累漲1.68倍，市值升至1360.7億港元。

政策端，利好政策密集出台，為AI應用產業發展提供了明確的方向指引與支撐。

工信部等八部門近日聯合印發了《「人工智能+制造」專項行動實施意見》明確指出2027年培育500個應用場景，直接利好AI應用端企業。此外，「十五五」規劃中，也強調要加快人工智能等數智技術創新，強化算力、算法、數據等高效供給，全面實施「人工智能+」行動，全方位賦能千行百業。

基於此，多家券商紛紛給出積極預判，認為2026年將成為AI應用商業化明顯加速的關鍵一年，建議關注AI應用端的投資機會。

東方證券於1月12日研報表示，在新一輪模型叠代，以及互聯網大廠加速應用推廣的背景下，AI應用將迎來較好的投資機遇，而算力產業鏈也將受益於應用端加速帶來的需求提升。

中信建投亦認為，當前AI產業動態密集，海外xAI、Anthropic陸續融資，國內「人工智能+制造政策」推出，智譜和MiniMax上市大漲，後續DeepSeek-V4推出有望引發新一輪AI應用熱潮。隨著模型能力不斷提升，尤其是推理與長窗口成本的顯著下降，AI下游應用場景正加速進入商業化驗證階段，重點關注搜索&營銷、Coding、多模態、Agent、AI for Science領域，相關公司商業化進程有望進一步加速。