五大法則幫你在戰爭中保護財富 | Bill It Up Memo | E04

内容整理：Peter_Techub News 文章内容來源：Bill Qian YouTube博主

歷史鏡鑒下的資産保全之道

  在最新一期《Bill It Up Memo》中，節目深入探討了人類歷史中亂世財富保護的殘酷現實。通過二戰猶太家族、日本野村財團以及丘吉爾投資失誤等真實案例，提煉出五大核心法則，幫助觀眾理解在動蕩時期轉移資産與求生之道。節目強調，人類過去3500年的有記載歷史中，真正沒有戰爭的時間其實加起來也就只有300年，亂世是常態，而盛世其實才是非常態。那當戰火燃起的時候，我們該如何去保護自己的財富？今天讓我們來翻開歷史，看看歷史上人們是如何在一次一次的動蕩中轉移財富和尋求生存的。   該節目以歷史數據開篇，指出和平時期僅佔歷史8%左右，亂世下的財富保全往往取決於提前佈局與果斷決策。從二戰中的猶太家族分路逃生，到納粹分子向南美匯款，再到日本財團的地産轉向，這些故事揭示了地緣風險下的生存智慧。  

法則一：選對地方（Location! Location! Location!）

    第一點其實就跟你買房一樣，就是選對地方。在亂世中如果你選錯了地方，那麼輕則財産歸零，重呢你就會滿門滅口。節目分享了一個猶太家族案例，他們家族在二戰中是兵分兩路，一路逃去了法國，然後最後就團滅了，因為法國全境最後全部都被納粹佔領，全部都被送進了集中營。而另外一部分的親戚呢，逃去了當時中立的葡萄牙，那最後就生存了下來。另外一個相反的例子是1943年，很多納粹分子已經偷偷開始匯款到南美。這個決策至少在當時是正確的，因為南美其實並沒有受到戰爭的影響。當然很多納粹後來在戰後在拉美又受到清算，那這個是後話了。   這一法則突出地理位置在危機中的決定性作用，中立或未卷入地區往往成為避險關鍵。  

法則二：見微知著，思考大勢

    第二點我覺得很重要的，就是當你身處困境的時候，一定要見微知著，去思考大勢。有一個來自日本的案例，1942年的時候，當時其實野村證券已經是日本一個比較主要的財團了。他們當時其實已經從日本國内的一，食品短缺，二，皇宮周圍的圍欄也逐漸的都被拿過去煉鐵等等事件中可以感覺到，其實日本已經開始要出現頹勢，開始要戰敗了。那盡管當時其實報紙電台都是在播放好消息，但他們就是覺得有一些不太對勁。有一個例子是當時其實他們從很多的這個藝妓圈裡面獲得的，因為藝妓圈裡面有很多他們相熟的男朋友是比如說日本的海軍或者是飛行員。那這些海軍，飛行員其實在珊瑚島海戰、中途島海戰之後再也沒有回來。所以其實他們從藝妓圈裡面就可以大概感覺到，好像日本媒體所描述的那個中途島海戰和珊瑚島海戰可能不是媒體上所講的那些勝利的情況。所以呢野村家族就逐漸的感覺到事態的不妙，然後他們就開始逐步的賣出持有的股票，甚至賣空。但他作為日本財團，其實你也沒有辦法將資産配置到戰勝國，對吧？那個時候其實美國也全面的凍結了日本人的資産。他們就問自己說，如果戰敗了以後，戰後重建有什麼東西是可以今天繼續持有的？那他們認為土地可能就是最好的保值工具。於是呢野村就開始買入商業地産和住宅地産。那在戰後呢，他們也利用這些資本金快速的東山再起，他們手上持有的資産也有一個非常好的增長。那戰後呢，野村也變成了日本最主要的財團之一。   還有一個德國的例子，1930年，許多德國猶太人的貴族家庭對國家其實是充滿信任的，深信我們是德國人，然後呢風暴很快就會過去。當時呢他們擁有資産、地位、社會認同，對離開自己的祖國其實沒有任何的緊迫感。那直到最後，他們的判斷被現實完全的擊碎。在納粹上台以後，德國對外匯實施了更加嚴格的管制，對資産的轉移也就是跨境這一塊徵收了高達78%的重稅。到1938年水晶之夜的時候，越來越多人意識到必須離開，但那時候其實你想走也走不了了，簽證難求，資金被凍結，許多人最終被困在國境之内。所以我覺得這段歷史提醒我們呢，就是當你覺得形勢在往下走，但你還在猶豫說，現在還要不要走的時候，也許正是你還有選擇的時候。   節目通過這些案例警示，民間信號往往先於官方宣傳，及早捕捉大勢可助資産轉向保值工具如土地。  

法則三：多元化配置，避免all in

    第三點是要有多元化配置的思想。在亂世中呢，我覺得就像雷·達利歐建議我們現在的配置一樣，就是千萬不要"all in"。1937年的時候，其實丘吉爾還被美國的牛市所吸引，當時借了很多槓桿去做多，然後呢直接就被爆倉了。後來丘吉爾是靠不斷的寫作出版才把自己的被爆倉的槓桿給還上了。那尤其是到當代，其實標普500指數裡面現在成分股的公司的平均壽命已經從20世紀50年代的35年縮減到現在的10-15年，基本上就是城頭變換大王旗。那尤其是在這樣一個變化迅速的時代，99%的人直接選擇投資標的你根本就不可能打敗指數。   丘吉爾槓桿爆倉的教訓，結合當代指數變化，強調分散投資在不確定時代的必要性。  

法則四：自託管與三方託管風險

    第四點是要有自託管和三方託管的風險意識。其實你在銀行存的錢、存的黃金和在一個國家買的地産，本質上其實都是三方託管。大家可能覺得房産不應該是在我的名下嗎？但其實房産是取決於當地政府對於你的産權文件的認可，所以本質上你還是託管在一個政府的名下。二戰中波蘭的貴族在本國的莊園最後都被德國沒收了，然後戰後他們本來以為可以收回，可是呢波蘭又在雅爾塔協議中被劃給了蘇聯的勢力範圍，等於說政府性質變了，變成了一個公有制的經濟，完全不認可各種私有財産。所以最後這些貴族的這個房産最後就全部都被沒收了。然後二戰期間，其實日本人在美國的資産也確實都遭到了凍結甚至沒收。1941年12月7號，日本襲擊珍珠港，12月8號，美國對日宣戰，正式加入二戰。此後美國就迅速採取措施，凍結了日本的政府企業和個人在美的資産。三分之二其實都是美國護照的公民，就這些日本人，但是最後他們都被送到了隔離營，許多家庭的房産、農場、企業在離開前都被迫低價出售或者直接失去。大多數的人最後都沒有辦法追回這些財産。   政權更叠下，銀行與地産等三方託管易遭沒收，日本裔美國人資産凍結案例凸顯這一風險。  

法則五：黃金保管原則——Keep it close, Keep it small

    第五點我想講一下關於黃金的保管。那黃金是我們最重要的價值儲藏的工具。這裡我分享兩個例子，猶太人託管在法國銀行保險櫃的黃金，在德軍佔領以後被德軍打開保險櫃，全部都被沒收了。而那些被他們埋在自己的秘密地點的黃金，在戰後呢則得到了保存。其實埋在自己知道的地方，這就是屬於自託管。我還聽到一個很有意思的故事，就是一個猶太家族，今天就目前，他不但是把10%的家族財富都轉成了黃金，而且因為他們在戰爭中的三方託管的不好的體驗，他們現在選擇都是自己保管自己的黃金。而且他不但是保管黃金，他更是把自己的這個金條都換成了金幣，因為只有金幣可以小額支付，是可以讓你在亂世中一路買通關，從戰區通過重重的關卡，到達你想避難的區域的。但如果你持有太多的金條，你可能花不出去，而且你還會有生命危險。但是總的來說呢，在戰爭最後幾年的混亂中，相對於其它的資産類別，其實埋在後院的黃金也就是自託管的黃金的確是更保值更安全的。但總的來講呢，二戰歷史其實告訴我們說，不要把黃金和珠寶鎖在本國的保險櫃裡面，要記住，銀行的保險櫃其實一點都不保險。   黃金自託管，尤其是小額金幣形式，在亂世中證明更安全可靠。  

節目總結與實操建議

  以史觀今，在最後我們總結一下今天的建議。第一就是要多元化，資産類別的多元化，地理位置的多元化，三方託管、自託管的多元化，切忌把雞蛋放在一個籃子裡面。第二呢是要防範於未然，不要有鴕鳥心態，當風向轉變的時候務必要搶佔先機，在退路封死之前，果斷的採取你的行動。好的，今天的 Bill It Up 就到這裡，歡迎在評論區留下你的想法，下一期我們再聊聊財富儲值，再見！   核心教訓：當你還在猶豫要不要走的時候，也許正是你還有選擇的時候；不要有鴕鳥心態——風向轉變時必須搶佔先機；切記不要把雞蛋放在一個籃子裡；銀行的保險櫃其實一點都不保險。   歷史不會重復，但總是押韻。這些來自戰爭年代的教訓，對今天的我們仍有深刻的啓發意義。節目呼籲觀眾在當前地緣環境中應用這些法則，多元化與自託管將成為財富保全的關鍵策略。

内容來源：TECHUB NEWS