假期歸來重點關注方向：人工智能、半導體設備、儲能電池、機器人、港股醫藥

#人工智能：海外AI大廠繼續推動模型叠代和算力建設飛輪

模型端：10月1日，OpenAI發佈視頻生成模型Sora2，該模型在視頻生成的擬真效果上取得明顯提升，並新增音頻生成能力。Sora 應用目前已在iOS上架，OpenAI表示將率先在美國和加拿大逐步開放。算力端：10月6日，OpenAI與AMD達成合作，協議涉及將在未來數年部署的6GW AMD GPU算力，AMD稱協議將帶來每年數百億美元新增營收。

相關産品：

人工智能ETF（159819，聯接：012733/012734）

科創人工智能ETF（588730，聯接：023564/023565）

#半導體設備：海外新增半導體設備出口管制+存儲漲價周期

10月7日，美國眾議院「中美戰略競爭特別委員會」發佈調查報告稱，多家海外半導體設備公司為中國半導體制造業提供了支持，建議擴大對華半導體設備出口管制，並聯合歐日盟友統一管制標準。此外，近期存儲芯片價格再次上漲，主流存儲芯片的供應緊張正傳導至舊款産品，導致DDR4、DDR3及NOR Flash等産品價格明顯上漲，部分設備材料也將受益於存儲擴産周期。

相關産品：

半導體設備ETF易方達（159558，聯接：021893/021894）

#儲能電池：9月招標延續高增+海外大單落地

2025年9月國内儲能新增招標24.7GWh，同環比均保持增長，1-9月新增招標243GWh，同比+88%，高景氣有望延續至年底。10月1日，阿斯特儲能與黑石集團旗下可再生能源開發商Aypa Power達成兩個位於加拿大安大略的電池儲能項目合作協議，兩個項目合計裝機容量分別達到420/2122MWh。

相關産品：

儲能電池ETF（159566，聯接：021033/021034）

#機器人：境内外機器人廠商新産品叠代有望開啓

特斯拉官方宣佈計劃在2025年底推出第三代人形機器人，並在2026年開始量産，預估2030年前年産將達100萬台。此前，宇樹宣佈預計下半年將發佈身高1.8米的人形機器人。

相關産品：

機器人ETF易方達（159530，聯接：020972/020973）

#港股醫藥：受益於海外降息概率持續提升

美國聯邦政府於10月1日再次「停擺」，部分華爾街分析師認為政府關門導致的潛在損害和就業數據缺失更支持美聯儲在10月繼續降息，據CME美聯儲觀察利率觀測器，目前美聯儲10月降息的概率已大幅提升。海外流動性寬松有利於港股醫藥資産估值表現，海外投融資環境的改善也有利於創新藥等産業的研發和創新。

相關産品：

恒生創新藥ETF（159316，聯接A/C：024328/024329）

港股通醫藥ETF（513200，聯接A/C：018557/018558）

内容來源：有連雲