保險證券ETF(515630)收漲近1%，機構稱保險板塊公募持倉仍存在明顯欠配

截至2025年8月11日收盤，中證800證券保險指數(399966)上漲0.83%，成分股國盛金控(002670)上漲7.18%，湘財股份(600095)上漲3.71%，東方財富(300059)上漲2.59%，東吳證券(601555)上漲2.24%，國聯民生(601456)上漲1.90%。保險證券ETF(515630)上漲0.79%，最新價報1.4元。

機構指出，當前長端利率在1.7%左右，較去年逐步企穩，進一步下行的風險較為有限，疊加穩增長政策持續落地，當前已經實現了GDP的實際增長的穩定，反内卷政策有利於抗通縮，未來進一步觀察CPI和PPI等價格指數的走勢。

權益市場方面，受益於經濟的企穩以及政策的推出，中美談判的重啓等綜合因素，滬深300指數穩步上行。展望未來，中長期資金逐漸入市，經濟企穩回升等綜合因素，預計滬深300指數有望穩步上行，利好保險公司權益資産收益率。

此外，2025年5月證監會出台《推動公募基金高質量發展行動方案》三大方面改革基金運營模式，建立業績掛鈎的浮動管理費率和基金業績比較基準剛性約束機制，投資收益納入考核指標，提高高管及基金經理跟投比例，預計公募基金有望提升基準配置比例以基金的提高投資回報穩定性。

機構認為，保險板塊公募持倉相較滬深300權重佔比存在明顯欠配。截至當前，保險在滬深300中權重為4.19%，但2025Q2保險股的持倉僅1.10%，個股方面，中國平安0.59%、中國太保0.31%，新華保險0.12%、中國人壽0.02%，對比其在滬深300中的權重：2.91%、0.59%、0.32%、0.25%仍有較大空間。

保險證券ETF緊密跟蹤中證800證券保險指數，中證800證券保險指數是在中證800指數的基礎上，選擇證券保險行業内對應的證券作為指數樣本，為投資者提供更多樣化的投資標的。

數據顯示，截至2025年7月31日，中證800證券保險指數(399966)前十大權重股分別為中國平安(601318)、東方財富(300059)、中信證券(600030)、國泰海通(601211)、中國太保(601601)、華泰證券(601688)、中國人壽(601628)、招商證券(600999)、東方證券(600958)、廣發證券(000776)，前十大權重股合計佔比63.18%。

内容來源：有連雲