Meta、微軟最新業績超預期，寒武紀大漲超6%，科創AIETF(588790)拉升超2%

今日（7月31日），大科技板塊集體反彈，CPO、PCB、算力、液冷服務器板塊集體走強。受益於AI行情，科創AIETF（588790）自2024年12月底成立以來，經歷近半年左右時間，規模快速突破58億元續創新高。

科創AIETF(588790)盤中拉升漲超2%，成交額已超3億元。拉長時間看，截至7月30日，科創AIETF今年以來累計上漲超26%。

科創板人工智能指數成分股多數上漲，優刻得-W漲超8%，奧比中光-UW漲超7%，福昕軟件、寒武紀-U、亞信安全漲超6%，金山辦公、合合信息、雲從科技-UW、雲天勵飛-U等股票跟漲。

其他相關ETF中，科創100指數ETF（588030）漲超1%，成交額超2億元，成分股東芯股份20CM漲停。

消息面上，據報道，Meta、微軟最新業績好於市場預期。META公佈第二季度業績，第二季度營收475.2億美元，同比增長22%，預估448.3億美元，淨利潤183.37億美元，同比增長36%。

Meta預計，2026年總支出和資本支出都將大幅增加，主要原因是基礎設施成本上升和支持人工智能計劃的持續投資。

微軟公佈2025財年第四財季（第二季度）財務數據，二季度營收764.4億美元，同比增長18%，市場預期738.9億美元。剔除匯率因素，Azure和其他雲服務的營收同比增長39%，創2022年末以來新高。

7月30日，上海市重要會議提出，要求實施「AI+制造」行動，加快推動制造業智能化發展；優化提升上海航空口岸物流通關效率；促進高端醫療器械産業全鏈條發展。

2025年WAIC大會期間，中國AI算力産業展現出從「參數競賽」向「場景深耕」的轉變趨勢。華為昇騰適配超80個大模型，深入運營商、金融、醫療等行業；摩爾綫程聚焦視頻超分等細分場景，致力於打通算力應用的「最後一公裡」。

海通國際指出，中國AI算力産業正從「秀肌肉」轉向「解難題」，真正競爭力在於將算力轉化為千行百業的實際生産力，標誌著中國AI基礎設施邁入全新階段。

東方證券指出，（1）重視下半年垂類AI應用投資機會，中美AI産品商業化有望迎來共振（尤其中國應用強勢領域），關注有海外AI應用佈局的公司，商業化起量速率或更快。

（2）年底切明年重視META邏輯的演繹（基於模型能力帶來的CTR提升使收入提升），收入提升同時帶來估值重塑，建議跟進大廠實際落地測試情況。

以上産品風險等級為：中高（此為管理人評級，具體銷售以各代銷機構評級為準）

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金不同於銀行儲蓄和債券等固定收益預期的金融工具，不同類型的基金風險收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所産生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益，基金淨值存在波動風險，基金管理人管理的其他基金業績不構成對本基金業績表現的保證，基金的過往業績並不預示其未來表現。投資者應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》及《産品概要》等法律文件，及時關注本公司出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，本公司的適當性匹配意見並不表明對基金的風險和收益做出實質性判斷或者保證。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎決策並自行承擔風險，不應採信不符合法律法規要求的銷售行為及違規宣傳推介材料。

内容來源：有連雲