WAIC等重磅大會催化國産算力！科創芯片50ETF(588750)放量漲超1.5%，單日吸金超1600萬！機構：旺季三重周期共振，芯片反彈伊始

7月29日，A股持續震蕩，科創芯片板塊異軍突起，截至10:13，科創芯片50ETF（588750）放量1.58%。資金搶先佈局高景氣的科創芯片板塊，科創芯片50ETF（588750）昨日（7.28）單日淨流入超1600萬元。

科創芯片50ETF（588750）標的指數成分股多數沖高，東芯股份20cm漲停，復旦微電、納芯微漲超8%，源傑科技漲超6%，盛科通信漲超4%，樂鑫科技、盛美上海等漲超3%，寒武紀、芯原股份漲超2%，瀾起科技、中微公司微漲。

【科創芯片50ETF（588750）標的指數前十大成分股】

截至10：30，成分股僅做展示使用，不構成投資建議

消息面上，7月26日，東芯股份「砥砺算芯 超越極限」砺算科技産品發佈會在上海召開，首款GPU芯片和首款顯卡産品正式發佈，多重性能優勢達到國際主流、國内領先水平。

産業消息面上，7 月 26 日，「2025 世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議」（WAIC 2025）在滬開幕，集中展示3000餘項前言展品、100餘款「全球首發」「中國首秀」芯片，規模創歷屆之最。會議上，國産算力芯片集體亮相，國産 AI 基礎設施持續演進。

此外，2025上海國際半導體技術大會暨展覽會也於7月29日-21日舉辦。

【AI算力需求預期差：大集群+主權AI】

全球來看，華泰證券表示，AI 隨著海外互聯網大廠Token放量加速，市場對推理帶來的算力需求預期，逐步消化。市場對於全球算力需求仍存在較大的預期差，主要體現在兩個方面：1）北美科技廠商方面，大集群在訓練端的必要性或形成共識； 2）主權AI方面，中東已規劃多個GW級別算力集群，歐洲已規劃20多個AI工廠的建設，為算力需求帶來新的增長。伴隨全球大型算力集群的落地，模型新架構的不斷探索，預訓練與後訓練Scaling Law的持續推進，未來訓練端算力需求仍有較大增長空間。（來源於華泰證券20250728《計算機：AI算力需求預期差 - 大集群+主權AI》）德勤預計到2025年，新一代AI芯片規模將超過1500億美元；到2027年，全球AI芯片市場將增長至4000億美元，保守估計也將達到1100億美元。

我國來看，長城證券指出，隨著人工智能的發展，我國算力芯片的市場規模持續擴大。根據中商産業研究院統計數據顯示，2023年中國AI芯片市場規模達到1206億元，同比增長41.9%，預計2024年AI芯片市場規模將達到1412億元。（來源於《國産算力芯片發展前景廣闊，AI數字互動加速商業場景落地，看好相關産業鏈投資機會》）

【三重周期共振，芯片全面反彈伊始】

國信證券指出，堅定看好「宏觀政策周期、産業庫存周期、AI創新周期」共振下的芯片板塊行情。美國發佈 AI 行動計劃，關注國産自主可控鏈，國産半導體從制造、設備、材料等各個環節都將加速實現自主可控。 

東莞證券認為，近年來，我國在半導體設備領域國産化取得一定進展，尤其是在刻蝕設備、薄膜沉積、清洗設備等細分環節國産化進程較快，國産化率達到20%及以上，但光刻設備、檢測與量測、塗膠顯影、離子注入等環節國産化率偏低，仍處於初級階段，行業主要市場份額被美國、歐洲、日本等國家或地區佔據。在AI與國産化雙重驅動下，國内晶圓廠、存儲廠有望實現快速擴充，建議關注國産半導體設備的導入進程與國産化機遇。

【AI+國産雙重催化，三季度半導體迎來旺季期】

天風證券指出，綜合來看2025 年，全球半導體增長延續樂觀增長走勢，2025 年AI 驅下遊增長。同時，政策對供應鏈中斷與重構風險持續升級，國産替代持續推進。二季度各-環節公司業績預告亮眼，展望三季度半導體旺季期，建議關注設計板塊存儲/代工/SoC/ASIC/CIS 業績彈性, 設備材料零部件算力芯片國産替代。（來源於天風證券20250728《半導體行業周報：關注旺季+創新共振下的高價值賽道》）

看好芯片核心科技，可關注科創芯片50ETF（588750），跟蹤復制科創芯片指數，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋芯片産業鏈核心環節，高純度、高銳度、高彈性！低門檻佈局科創芯片核心環節，高效把握「新質生産力」大行情，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

内容來源：有連雲