【IPO追蹤】吉宏股份今起招股，預計5月27日上市！

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財華社訊，被稱為「AI驅動跨境社交電商A+H第一股」的吉宏股份(02603.HK)(002803.SZ)今日(5月19日)啓動招股，計劃全球發售6791萬股股份，其中6111.9萬股股份為國際發售股份，679.1萬股股份為香港公開發售股份。

吉宏股份此次每股發售股份價格介于7.48港元-10.68港元，經扣除包銷佣金、公司就全球發售承擔的費用及估計開支後及按發售價每股股份9.08港元（即指示性發售價範圍7.48港元及10.68港元的中位數），公司將自全球發售收取所得款項淨額約5.054億港元。公司擬將所得款項淨額的約40%用于海外市場拓展，約35%用于技術開發等。

香港公開發售于2025 年5月19日（星期一）上午九時正開始，並將于2025年5月22日（星期四）中午十二時正結束。最終發售價及分配結果將于2025年5月26日（星期一）公佈。

吉宏股份預計將于2025年5月27日（星期二）上午九時正開始在香港聯交所主板交易，股份代號為2603，每手買賣單位為500股股份。

吉宏股份已與基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意在若幹條件規限下按發售價認購或促使其指定實體認購總額2000萬美元可購入的若幹數目的發售股份。

這些基石投資者包括：Timber Kangaroo Capital Limited、昱龍國際資本有限公司、沈臻宇女士(為譽衡藥業(002437.SZ)董事長)。

吉宏股份早在2016年就已于深交所上市，是一家以技術、創新及數智化賦能為基礎，擁有跨境社交電商業務及紙制快消品包裝解決方案業務的企業。根據灼識咨詢的資料，按于2024年在亞洲從事社交媒體電商業務產生的收入計，吉宏股份在中國B2C出口電商公司中排名第二，市場份額為1.3%；按收入計，于2024年在中國紙制快消品銷售包裝公司中排名第一，市場份額為1.2%。

憑借AI算法及模型，吉宏股份為自家的跨境社交電商業務專門自主開發了Giikin系統。于2022年至2024年期間，吉宏股份已為約1700萬名消費者簽收超過4100萬份訂單，且有逾61.1萬個SKU。

吉宏股份的跨境社交電商業務採用「貨找人」模式，以亞洲為戰略重點向海外消費者提供多樣化的中國消費品。不過該業務依賴營銷投入驅動增長，2022年至2024年期間，公司的銷售及營銷開支佔總收入比重分别為29.3%、35%、33.5%。

過去幾年，吉宏股份經營業績並不穩定。2022年至2024年期間，公司的收入分别為53.76億元(單位人民幣，下同)、66.95億元及55.29億元，年内溢利分别為1.72億元、3.32億元及1.84億元。

另外根據其A股公告，2025年第一季度，吉宏股份收入與淨利潤分别同比增長11.55%及38.21%。