【IPO追踪】吉宏股份今起招股，预计5月27日上市！

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财华社讯，被称为“AI驱动跨境社交电商A+H第一股”的吉宏股份(02603.HK)(002803.SZ)今日(5月19日)启动招股，计划全球发售6791万股股份，其中6111.9万股股份为国际发售股份，679.1万股股份为香港公开发售股份。

吉宏股份此次每股发售股份价格介于7.48港元-10.68港元，经扣除包销佣金、公司就全球发售承担的费用及估计开支后及按发售价每股股份9.08港元（即指示性发售价范围7.48港元及10.68港元的中位数），公司将自全球发售收取所得款项净额约5.054亿港元。公司拟将所得款项净额的约40%用于海外市场拓展，约35%用于技术开发等。

香港公开发售于2025 年5月19日（星期一）上午九时正开始，并将于2025年5月22日（星期四）中午十二时正结束。最终发售价及分配结果将于2025年5月26日（星期一）公布。

吉宏股份预计将于2025年5月27日（星期二）上午九时正开始在香港联交所主板交易，股份代号为2603，每手买卖单位为500股股份。

吉宏股份已与基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购或促使其指定实体认购总额2000万美元可购入的若干数目的发售股份。

这些基石投资者包括：Timber Kangaroo Capital Limited、昱龙国际资本有限公司、沈臻宇女士(为誉衡药业(002437.SZ)董事长)。

吉宏股份早在2016年就已于深交所上市，是一家以技术、创新及数智化赋能为基础，拥有跨境社交电商业务及纸制快消品包装解决方案业务的企业。根据灼识咨询的资料，按于2024年在亚洲从事社交媒体电商业务产生的收入计，吉宏股份在中国B2C出口电商公司中排名第二，市场份额为1.3%；按收入计，于2024年在中国纸制快消品销售包装公司中排名第一，市场份额为1.2%。

凭借AI算法及模型，吉宏股份为自家的跨境社交电商业务专门自主开发了Giikin系统。于2022年至2024年期间，吉宏股份已为约1700万名消费者签收超过4100万份订单，且有逾61.1万个SKU。

吉宏股份的跨境社交电商业务采用“货找人”模式，以亚洲为战略重点向海外消费者提供多样化的中国消费品。不过该业务依赖营销投入驱动增长，2022年至2024年期间，公司的销售及营销开支占总收入比重分别为29.3%、35%、33.5%。

过去几年，吉宏股份经营业绩并不稳定。2022年至2024年期间，公司的收入分别为53.76亿元(单位人民币，下同)、66.95亿元及55.29亿元，年内溢利分别为1.72亿元、3.32亿元及1.84亿元。

另外根据其A股公告，2025年第一季度，吉宏股份收入与净利润分别同比增长11.55%及38.21%。