雷军入局，AI眼镜概念大涨，或是2025年新风口？

原創

近日，一则消息在社交媒体刷屏。小米眼镜官微已经正式上线，认证主体为小米通讯技术有限公司。这意味着“雷布斯”亲自下场，小米即将推出AI眼镜。小米素以“性价比”著称，此举引发了很多消费者的期待，相关消息迅速发酵。

有数码博主爆料称，小米AI眼镜已获得入网许可。消息称，小米AI眼镜原定于2025年3月至4月发布，现计划提前至2月，与小米15 Ultra同台亮相。

对此，小米集团（01810.HK）公关部总经理王化回应称：“大家如此关注小米眼镜十分欣慰，在此感谢大家，不过非常抱歉要扫大家的兴了，该帐号为多年前申请，并非新上线，特此说明！”

截至发稿，小米眼镜官微账号未发布内容，粉丝数突破6200。

此消息也吸引了资本市场的关注，目前市场上已有Meta、谷歌、XREAL等公司推出的AI眼镜产品，其中，Meta旗下的Ray-Ban Meta智能眼镜去年出货量已突破百万，大超市场预期。

不少投资界人士预计，今年国内将出现很多相关智能眼镜的竞品，此前有大佬曾放言，2025年有望成为AI眼镜的元年，国内将上演“百镜大战”。

在今年1月份，百度智能云与大朋VR签署战略合作协议就AI眼镜产品的展开合作。同月，雷鸟创新与博士眼镜合作的首款拍照AI眼镜则在CES展上发布。目前雷鸟产品已在部分博士眼镜的门店启动销售。

有观点认为，本次“卷王”小米的入局，只会让百镜大战的场面更为热烈，也更可能为消费者带来超预期的产品和服务，AI眼镜的渗透率或将快速提升。

有媒体报道，小米AI眼镜于去年已与歌尔股份（002241.SZ）合作。对于这款产品的出货量，雷军的预期“在三十万台往上”。从配置来看，小米AI眼镜将“全面对标Meta Ray-ban”，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块等。

三十万台销量固然与Meta的产品有一定距离，但作为后起之秀，还是值得期待。小米有多年消费电子产品设计经验，有强大的供应链营运能力，以及强大的销售网络，后续或能在AI眼镜市场占有一席之地。

值得注意的是，近期Deepseek爆火出圈，其训练成本的大幅降低，对AI眼镜行业亦是十足的利好。

AI眼镜之所以备受业界关注，被认为是下一代“计算平台”，是因为其得天独厚的优势。首先，眼镜是最便携的可穿戴设备，与用户的面部更为接近，相较于其他智能终端，能够实现“看人所看”、“听人所听”的功能，在信息输入输出的即时性方面具有天然优势。如果再结合时下最热门的AI大模型，其交互性直接“秒杀”其他智能终端。

比如Meta Ray-ban就与Meta旗下的Llama3大模型完美融合，促使其成为AI智能眼镜标杆产品。近期国内的Deepseek爆火出圈，叠加此前豆包大模型的崛起，这些都为AI眼镜行业的加速爆发铺平了道路。不少机构认为AI眼镜会成为2025年科技风口之一。

华泰证券研报指出，今年的 “百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，也为Deepseek等国内大模型的落地，提供理想的硬件载体和应用场景。国泰君安亦认为，DeepSeek-R1高性能推理小模型将加速端侧AI落地，驱动AI手机、AI PC、AI眼镜等硬件出货量上行。

信达证券指出，DeepSeek大幅提升模型质量的同时降低单位成本，算力环节有望得到缓解，参与玩家可采用相对少硬件和相对低成本，国内智能眼镜玩家或加速入局。伴随AI效率和可访问性提升，终端应用功能有望趋于丰富，AI眼镜交互体验有望提升，同时重量/体积/续航等有望进一步优化，渗透率有望加速迎来拐点。

据IDC数据，预计2025年全球AI眼镜市场出货量为1280万副，同比增长26%，中国AI眼镜市场出货量为280万副，同比增长107%。洛图科技预计，2025年，AI功能在智能眼镜市场的销量渗透率将突破60%。

长期来看，业内人士预计，随着AI模型加快迭代，实时翻译、教育互动、紧急场景应用等均有望取得更大突破，都将极大推动智能眼镜加快发展。

资料显示，目前我国AI眼镜产业链已经初步形成，产业链涵盖了上游的AI芯片、智能传感器、存储芯片等供应商，中游的整机制造商和下游的应用场景开发商。伴随着AI眼镜行业的发展，相关细分领域的投资机遇有望不断涌现，均值得长期跟踪。