“双汇系”第三个IPO，「史密斯菲尔德」预计除夕夜登陆美股，市值或超百亿美元

史密斯菲尔德(SFD.US)于近日启动了IPO路演并提交了FWP招股书，预计将在纽约时间2025年1月27日确定最终发行价并于1月28日在纳斯达克挂牌上市，发行价区间暂定为23~27美元，总市值将介于91.4亿~107.3亿美元之间。

公司计划公开发行3480万股普通股（包括新发行1740万股以及现有股东出售1740万股），至多募资9.4亿美元，是2021年Oatly之后美股最大的食品公司IPO。此外，承销商可行使超额配股权，额外从出售股东手中购买至多522万股。

史密斯菲尔德是全球最大的猪肉生产商和加工商之一，曾在纽交所挂牌上市。万洲国际(0288.HK)的前身双汇国际于2013年斥资71亿美元将其收购并退市，成为双汇国际的全资子公司。

2024年7月，万洲国际向港交所提交申请，建议分拆在美国及墨西哥经营的史密斯菲尔德业务，并将其独立上市。随后，史密斯菲尔德便进行了业务调整，剥离欧洲业务，逐步推进赴美上市。

目前万洲国际的主要附属公司中，双汇发展(000895.SZ)聚焦国内业务，史密斯菲尔德负责美国及墨西哥业务。成功上市后，它也将成为“双汇系”旗下第三个IPO上市公司。

假设此次史密斯菲尔德的IPO顺利发行，万洲国际的持股比例将从100%稀释至约91.2%，若承销商全面行使超额配股权则将稀释至约89.9%，并从募资所得款中获得约4亿美元净收益。

文章来源：活报告公众号