「雙匯系」第三個IPO，「史密斯菲爾德」預計除夕夜登陸美股，市值或超百億美元

史密斯菲爾德(SFD.US)於近日啓動了IPO路演並提交了FWP招股書，預計將在紐約時間2025年1月27日確定最終發行價並於1月28日在納斯達克掛牌上市，發行價區間暫定為23~27美元，總市值將介於91.4億~107.3億美元之間。

公司計劃公開發行3480萬股普通股（包括新發行1740萬股以及現有股東出售1740萬股），至多募資9.4億美元，是2021年Oatly之後美股最大的食品公司IPO。此外，承銷商可行使超額配股權，額外從出售股東手中購買至多522萬股。

史密斯菲爾德是全球最大的豬肉生產商和加工商之一，曾在紐交所掛牌上市。萬洲國際(0288.HK)的前身雙匯國際於2013年斥資71億美元將其收購並退市，成為雙匯國際的全資子公司。

2024年7月，萬洲國際向港交所提交申請，建議分拆在美國及墨西哥經營的史密斯菲爾德業務，並將其獨立上市。隨後，史密斯菲爾德便進行了業務調整，剝離歐洲業務，逐步推進赴美上市。

目前萬洲國際的主要附屬公司中，雙匯發展(000895.SZ)聚焦國内業務，史密斯菲爾德負責美國及墨西哥業務。成功上市後，它也將成為「雙匯系」旗下第三個IPO上市公司。

假設此次史密斯菲爾德的IPO順利發行，萬洲國際的持股比例將從100%稀釋至約91.2%，若承銷商全面行使超額配股權則將稀釋至約89.9%，並從募資所得款中獲得約4億美元淨收益。

文章來源：活報告公眾號