蘋果（AAPL.US）再創新高！果鏈概念股逆市上漲

原創

7月16日，港股果鏈概念股逆市上漲。截至發稿前，舜宇光學科技（02382.HK）領漲板塊，漲幅為3.99%，丘鈦科技（01478.HK）也漲了3.19%，高偉電子（01415.HK）漲2.51 %，瑞聲科技（02018.HK）等跟漲。

消息面上，美東時間7月15日（周一），摩根士丹利將蘋果（AAPL.US）評為首選股，並將其目標價從216美元上調至273美元。

受此提振，美東時間7月15日，蘋果（AAPL.US）再度走強，收漲1.68%，報234.41美元/股，再創歷史收盤新高，總市值達3.59萬億美元，穩坐美股市值第一寶座。隔夜蘋果的上漲也帶動相關果鏈公司的樂觀預期，今日「果鏈」概念股大多錄得上漲。

具體而言，AI浪潮來襲，加上此前已累積較長的換機周期，一眾機構看好蘋果銷量增長前景。

據市場調研機構Techlnsights此前報告顯示，全球智能手機的換機周期為51個月，相當於四年零三個月。

2020年10月13日，蘋果推出其第一款5G手機iPhone 12系列，隨後，其出貨量開始顯著上行，而這一趨勢持續到2021年三季度。

由此可推算，2024年將可能是蘋果手機新一輪換機周期的起點，並且該周期將持續貫穿2025年。

在業界看來，在AI浪潮下，智能AI功能將是蘋果新一輪的換機的主要驅動力。

6月11日，蘋果召開全球開發者大會（WWDC 24），首次推出「Apple Intelligence」與Open AI深度融合，支持端側模型訓練及推理並結合用戶需求實現智能交互。

一個月後，又有消息稱，蘋果計劃在2024年將新iPhone出貨量提高10%，預計今年下半年iPhone 16的出貨量將達到9000萬部。

摩根士丹利分析師稱，「Apple Intelligence顯然是推動iPhone和iPad出貨量增長的催化劑。」

該報告預測，蘋果未來兩年iPhone出貨量將超過5億部，高於2021-2022年的高位紀錄。預計2025財年出貨量為2.35億部，2026財年為2.62億部。此外，受益於AI技術，該行預計蘋果的平均售價（ASP）年增長率將達5%，到2026財年總收入將達到4850億美元，盈利為8.7美元，分别較共識預期高出7-9%。

日前，美銀分析師Wamsi Mohan等也發佈研報，預計今年生成式AI將加強iPhone換新意願，帶來強勁的銷售增長和利潤率擴張，將蘋果目標價從230美元上調至256美元。

信達證券指出，作為消費電子行業標桿企業，蘋果有望再次引領消費電子行業的AI成長浪潮。此外，蘋果前期在華銷量下滑，儘管短期内有一定復蘇但是其估值仍處於相對低位。進入下半年後，蘋果新機即將發佈，且在華受到的銷量衝擊或比去年更加緩和，當前果鏈機遇值得重視。