港股IPO周報：年内募資額破百億，新股進入密集聆訊期

2024年以來，港股已有26只新股上市，合計募資113.64億港元。最近一周（6月9日-6月15日），有2家公司上市，1家公司招股，6家公司通過聆訊，6家公司遞交上市申請。

最近一周，兩只新股晶泰科技、雲工場上市，特别是港股首家18C-晶泰科技上市首日表現也很亮眼，一度漲超24%，最終收漲9.85%，也實現了今年港股IPO的「十連漲」！

1家公司武漢有機招股，目前招股已結束，孖展倍數達231.57倍，預計回撥50%。

本周，新股進入密集聆訊期，6家公司通過聆訊，分别是經發物業、老鋪黃金、黑芝麻智能、嘀嗒、方舟雲康、元續科技，接下來或迎來上市小高潮！

此外，有6家遞表，分别是英諾賽科、海上鮮、淩凱科技、集信國控監測、永康控股、慧算賬，其中英諾賽科是全球領先的氮化镓功率半導體廠商。

一、新股上市(2家)

最近一周，2家公司新上市。

1、晶泰科技-P（2228.HK）

2024年6月13日，港股首家18C-晶泰科技-P（2228.HK）正式在港交所掛牌上市。晶泰科技發行定價為5.28港元，上市首日股價報收5.80港元，上漲9.85%，全天成交額4.99億港元，成交量為8548.04萬股，實際流通股本210,578,653股(含超配)，故實際流通換手率為40.59%。不計手續費及佣金，一手1000股賺520港元。

2、雲工場（2512.HK）

6月14日，雲工場（2512.HK）正式登陸港交所，獨家保薦人是浦銀國際。上市首日，雲工場開盤即破發，低開5%，開盤價報4.37港元 /股，隨即衝高，早盤翻紅至最高價4.65港元，隨後一路下行，跌幅加深超17%，午後預低位反彈，但力有不足，繼續下瀉，最終收跌17.39%，報3.80港元/股，首日成交額1.26億。不計手續費和佣金，一手虧800港元。

二、招股(1家)

最近一周，1家公司招股。

1、武漢有機(2881.HK)

武漢有機(2881.HK)招股日期為2024年6月7日至2024年6月13日，並預計於2024年6月18日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例僅約為19.61%，區間總市值約5.13億-7.93億港元。本次並無基石投資者參與。

募集資金方面，若不回撥的情況下，按發行區間的中間價7.0港元計，全球發售的總募資額約為1.28億港元，其中國配約1.15億港元，公開發售約1281萬港元。

三、通過聆訊 (6家)

最近一周，6家公司通過聆訊。

1、經發物業

經發物業於2024年6月12日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，獨家保薦人為光銀國際。公司是城市服務及物業管理服務提供商，2023年收入為人民幣8.62億元（年復合增長率20.5%），淨利潤0.51億元（年復合增長率28%），毛利率13.69%（連續兩年下降）。

2、老鋪黃金

老鋪黃金於2024年6月12日通過港交所聆訊，距離香港主板上市已不遠，獨家保薦人為中信建投，公司是中國古法手工金器領先品牌。2023年收入31.8億元，毛利13.32億元，毛利率約41.89%，明顯高出行業平均水平，淨利潤4.16億元（同比增長超三倍）。

3、嘀嗒

嘀嗒於2024年6月12日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，或很快開啓招股，保薦團隊包括中金公司、海通國際、野村。公司是領先的技術驅動的出行平台。2023年收入為8.2億元，經調整淨利潤2.3億元。2月6日，嘀嗒獲批備案通知書。

市場消息引述知情人士稱，嘀嗒出行計劃最快本周開始上市前推介，預期募資約2500萬美元(約2億港元)。

4、黑芝麻智能

黑芝麻智能於2024年6月12日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，聯席保薦人為中金公司和華泰國際，如成功上市，將成為繼晶泰科技之後第二家利用18C章上市的特專科技公司。

公司是領先的車規級智能汽車計算SoC及基於SoC的解決方案供應商，也是早期佈局自動駕駛芯片領域的企業之一。2023年收入為3.12億元，經調整淨虧損12.54億元，公司是已商業化公司，正處於商業化初期階段。公司領航資深獨立投資者為北極光、海松，其他資深獨立投資者包括武嶽峰、小米、騰訊、中銀投資、國投招商、吉利集團、上海汽車。

5、方舟雲康

方舟雲康於2024年6月10日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，聯席保薦人為花旗、瑞銀及農銀國際，公司是中國最大的在線慢病管理平台。2023年收入為24.34億人民幣，淨虧損1.97億人民幣。公司於3月22日通過中國證監會備案。

6、元續科技

元續科技於2024年3月26日向港交所遞交招股書，擬在香港創業板上市，這是公司第2次遞交上市申請，獨家保薦人為大華繼顯UOB Kay Hian。

公司是總部位於新加坡的一站式按圖生產精密工程服務供應商。2023年收入為新加坡元0.39億，淨利潤為442.7萬元。

四、遞表公司（6家)

最近一周，6家公司在港交所遞交上市申請。

1、英諾賽科

英諾賽科於2024年6月12日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，聯席保薦人為中金公司、招銀國際。公司是全球領先的氮化镓功率半導體廠商，2023年收入為人民幣5.9億元，調後淨虧損10.2億元，毛利率持續為負。

2、海上鮮

海上鮮於2024年6月12日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，這是公司第1次遞交上市申請，聯席保薦人為國泰君安國際和東興證券，公司是致力於海洋經濟數字化賦能的綜合服務企業。2023年收入為9.14億元，淨利潤為0.36億元。

3、集信國控監測

集信國控檢測於2024年6月11日向港交所遞交招股書，擬在香港創業板上市，公司是一家主要從事建設工程檢測檢驗服務，並主要服務對象為中國廣東省茂名的客戶。2023年收入為人民幣0.42億元，淨利潤為0.13億元。

4、淩凱科技

淩凱科技於2024年6月13日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是中國化學合成行業的積極參與者，致力於提供小分子化合物技術和產品解決方案，專注於制藥、新材料和新能源行業。2023年收入約4.85億人民幣，在中國排名第五，市場份額為11.7%。淨利約為1.36億人民幣，相較上一年扭虧為盈。

5、永康控股

永康控股2024年6月14日首次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是新加坡領先的集裝箱堆場營運商，主要為在東協地區及中國營運的集裝箱航運公司和集裝箱租賃公司提供服務。2023年度收入約為新加坡元1.56億元，同比下滑3.11%，淨利潤約為0.08億元，同比下滑19.26%，收入、淨利雙降。   

6、慧算賬

慧算賬於2024年6月14日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，獨家保薦人為中信證券。公司是中國最大的中小微企業財稅解決方案提供商，2023年收入為人民幣5.4億元，淨虧損3億元，毛利率為58.57%。

五、近期港股IPO市場情況

據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值為46.30億，最大市值為QUANTUMPH-P(晶泰科技)，最小市值為優博控股；平均發行PE為61.98倍，PE處於較高水平；平均申購人數為14274，平均認購倍數為368.96倍；平均基石佔比為29.85%，基石平均比例大幅下降；

近10只新股暗盤平均上漲20.04%，首日平均上漲28.37%；自5月份以來，上市的新股無論是暗盤還是首日都表現良好，不過最近上的雲工場打斷了首日連漲，並且大跌17.39%，所以打新還需保持一定的頭腦清醒，現時段還不是無腦打新的階段。

六、缸邊資訊

文章來源：活報告公眾號