港股集體衝高！地產股全面爆發，鋼鐵股指數漲近11%

原創

9月4日，港股三大指數集體衝高，截至收盤，恒生指數漲2.51%，國企指數漲3.17%，恒生科技指數漲3%。

分板塊看，鋼鐵股金屬股全線上漲，板塊指數強勢漲10.93 %。重慶鋼鐵股份（01053.HK）漲10.47%，馬鞍山鋼鐵股份（00323.HK）漲7.46%；有色金屬股、黃金概念股等應聲而漲，中國鋁業（02600.HK）漲14.25%，洛陽鉬業（03993.HK）漲9.59%。

消息面上，華創證券研報稱，地產政策放松正在加速落地，或加快下遊需求復蘇節奏，看好順周期金屬。目前銅、鋁庫存均處於歷史極低位置，銅鋁價格具有一定韌性，從庫存周期的角度來說，中美有望在三季度同步進入補庫周期。近日住建部、人行、金融監管總局聯合推動「認房不用認貸」政策措施已經超預期在一線城市落地，有望顯著扭轉當前較差的市場預期。

内房股集體走強，包括物管股、建材水泥股、家電股等悉數上漲。其中，融創中國（01918.HK）暴漲34.04%，新城發展（01030.HK）漲18.3%，碧桂園（02007.HK）漲14.61%，龍湖集團（00960.HK）漲8.35%，綠城中國（03900.HK）漲7.3%。
消息面上，四大一線城市已全部加入「認房不認貸」隊伍，降首付比、降利率穩地產力度和速度均超出市場預期。中信證券指出，房地產需求側的政策加速落地，各項政策逐漸形成合力。預計房地產市場基本面將從9月開始企穩回升。開源證券表示，當前部分住房供求關系改善政策已實質落地，市場供求關系有望儘快改善，需求情況有望得到釋放，三季度市場信心有望持續提升，行業估值將陸續修復，新房市場有望企穩，二手房成交持續回暖，板塊仍具備較好的投資機會。

煤炭股表現活躍，兗礦能源（01171.HK）漲9.9%，蒙古焦煤（00975.HK）漲8.1%，中煤能源（01898.HK）漲5.61%，中國神華（01088.HK）漲3.5%。消息面，財政部、稅務總局發佈關於延續對充填開採置換出來的煤炭減徵資源稅優惠政策的公告，為了鼓勵煤炭資源集約開採利用，自2023年9月1日至2027年12月31日，對充填開採置換出來的煤炭，資源稅減徵50%。

此外，機構指出，經歷過二季度的煤價調整，三季度以來煤價處於震蕩狀態，短期進口煤價上漲、安監影響下供給結構性的收縮或支撐煤價小幅反彈。此外，地產開工景氣回穩仍需時日，但低庫存、秋季開工旺季或對煤價形成支撐，若後續有更大力度的經濟刺激政策，疊加或者經濟復蘇加快，煤價還有超預期的可能。

其他方面，内險股、内銀股等大金融板塊也集體拉升；互聯網醫療、體育用品股、汽車股、汽車經銷商、基建股、物流股等紛紛衝高。

跌幅榜上，電力股逆市下滑，新奧能源（02688.HK）跌3.82%，華電國際電力股份（01071.HK）跌2.85%，華能國際電力股份（00902.HK）跌2.55%。

申萬宏源表示，近期電力板塊出現持續回調，尤其部分港股電力公司回撤幅度較大，與部分投資者對四季度以及2024年電價下行風險的擔憂不無關系。該行認為，從電力供需格局、電力行業資產負債表修復壓力和下遊用戶承受能力三個角度看，市場多度擔憂了電價下行風險，當前時點應該繼續看多電力板塊。