港股集体冲高！地产股全面爆发，钢铁股指数涨近11%

原創

9月4日，港股三大指数集体冲高，截至收盘，恒生指数涨2.51%，国企指数涨3.17%，恒生科技指数涨3%。

分板块看，钢铁股金属股全线上涨，板块指数强势涨10.93 %。重庆钢铁股份（01053.HK）涨10.47%，马鞍山钢铁股份（00323.HK）涨7.46%；有色金属股、黄金概念股等应声而涨，中国铝业（02600.HK）涨14.25%，洛阳钼业（03993.HK）涨9.59%。

消息面上，华创证券研报称，地产政策放松正在加速落地，或加快下游需求复苏节奏，看好顺周期金属。目前铜、铝库存均处于历史极低位置，铜铝价格具有一定韧性，从库存周期的角度来说，中美有望在三季度同步进入补库周期。近日住建部、人行、金融监管总局联合推动“认房不用认贷”政策措施已经超预期在一线城市落地，有望显著扭转当前较差的市场预期。

内房股集体走强，包括物管股、建材水泥股、家电股等悉数上涨。其中，融创中国（01918.HK）暴涨34.04%，新城发展（01030.HK）涨18.3%，碧桂园（02007.HK）涨14.61%，龙湖集团（00960.HK）涨8.35%，绿城中国（03900.HK）涨7.3%。
消息面上，四大一线城市已全部加入“认房不认贷”队伍，降首付比、降利率稳地产力度和速度均超出市场预期。中信证券指出，房地产需求侧的政策加速落地，各项政策逐渐形成合力。预计房地产市场基本面将从9月开始企稳回升。开源证券表示，当前部分住房供求关系改善政策已实质落地，市场供求关系有望尽快改善，需求情况有望得到释放，三季度市场信心有望持续提升，行业估值将陆续修复，新房市场有望企稳，二手房成交持续回暖，板块仍具备较好的投资机会。

煤炭股表现活跃，兖矿能源（01171.HK）涨9.9%，蒙古焦煤（00975.HK）涨8.1%，中煤能源（01898.HK）涨5.61%，中国神华（01088.HK）涨3.5%。消息面，财政部、税务总局发布关于延续对充填开采置换出来的煤炭减征资源税优惠政策的公告，为了鼓励煤炭资源集约开采利用，自2023年9月1日至2027年12月31日，对充填开采置换出来的煤炭，资源税减征50%。

此外，机构指出，经历过二季度的煤价调整，三季度以来煤价处于震荡状态，短期进口煤价上涨、安监影响下供给结构性的收缩或支撑煤价小幅反弹。此外，地产开工景气回稳仍需时日，但低库存、秋季开工旺季或对煤价形成支撑，若后续有更大力度的经济刺激政策，叠加或者经济复苏加快，煤价还有超预期的可能。

其他方面，内险股、内银股等大金融板块也集体拉升；互联网医疗、体育用品股、汽车股、汽车经销商、基建股、物流股等纷纷冲高。

跌幅榜上，电力股逆市下滑，新奥能源（02688.HK）跌3.82%，华电国际电力股份（01071.HK）跌2.85%，华能国际电力股份（00902.HK）跌2.55%。

申万宏源表示，近期电力板块出现持续回调，尤其部分港股电力公司回撤幅度较大，与部分投资者对四季度以及2024年电价下行风险的担忧不无关系。该行认为，从电力供需格局、电力行业资产负债表修复压力和下游用户承受能力三个角度看，市场多度担忧了电价下行风险，当前时点应该继续看多电力板块。