【財華洞察】充電樁的現狀、機遇與挑戰

原創

充電與換電一直都是新能源汽車兩種主流的補能方式。

在乘用車領域，目前充電方式佔據上風，這得益於高壓快充技術的突破；而在大型商用車領域，換電方式則技高一籌，深得人心。

如果單從數量角度看，充電樁行業顯然是比換電站要多，發展的勢頭也較為猛烈。從2021年12月到2022年11月，月均新增公共充電樁約5.3萬台。

截至2022年11月，全國充電基礎設施累計數量為494.9萬台，期間的增量為233.2萬台，而同期的新能源汽車銷量為606.7萬輛，樁車增量比為1：2.6，但與1:1的發展目標尚且有一段距離。

目前充電樁行業的現狀是怎樣的，有哪些參與者，盈利模式又是怎樣的，面臨哪些挑戰？本文將就此揭秘。

01行業現狀

目前充電樁的產業鏈主要分為上中下遊，其中中遊是核心環節，上遊為設備、材料提供商，技術門檻不高，差異性較小，代表企業有國電南瑞、科陸電子等；

中遊為車企和運營商，負責充電設備和充電站的建設和運營，運營商方面的代表企業有特來電、星星充電等；

下遊則為衍生服務運營商，比如為車主提供找樁、充值等服務，或者為上遊B端客戶提供充電樁運營、管理解決方案，這一類的代表企業雲快充、快電。

先看車企方面，造車新勢力的充電服務要比傳統車企走得更前衛一些。

比如蔚來汽車在國内已累計建成充電站2049座（充電樁11815根），接入第三方充電樁超59萬根。官方目標是2022年建超充樁超6000根，目的地充電樁超10000根。

小鵬汽截至2022年9月30日自營充電站為1011座，其中自營超級充電站806個，目的地充電站205個。

哪吒汽車目前共有3400餘座免費充電站，45000餘根免費充電樁。

對車企而言，自建充電站並非是一門生意，而是提升綜合服務、進而刺激銷量的法寶。

第三方運營商方面，截止到2022年11月，全國TOP15的充電運營商運營的充電樁數量，佔總量比重為93.6%，說明行業的集中度較高。

其中，排名前四的分别為——特來電運營33.5萬台、星星充電運營33.4萬台、雲快充運營24.4萬台、國家電網運營19.6萬台。除了國家電網是國家隊之外，其餘均為民間創業型資本大軍，說明在第三方運營商方面，民間資本已經佔據主導力量。

這得歸功於2014年《關於新能源汽車充電設施建設獎勵的通知》的出台，當時允許民間資本進入充電樁行業，為民營資本的參與與崛起奠定基礎。

第三方運營商參與充電樁的門檻其實較低，2016年特來電、國網、星星充電三家市場份額達到了79.7%，而2021年已經下滑至63%，丢失的市場份額正是被越來越多的新手掠奪而去。

第三方運營商按照經營方式的不同，主要分為兩大派，一類是星星充電，一類是特來電。

星星充電的方式是招商，利用合夥人的力量跑馬圈地。先由官方先發佈招商信息，在停車位和富裕電容等方面有優勢的人可申請加盟，官方經過篩選後報給政府規劃部門，通過後即可著實動工，後期產生的利潤則由加盟人與官方按照約定分配。

相比於星星充電廣撒網的招商模式，特來電選擇與地方政府、企業成立合資公司，尤其是選擇與車企合作建樁。目前與特來電合作過的車企有近70家。

特來電還基於現有充電服務網絡，衍生出O2O電動汽車銷售、車輛租賃服務等各類增值服務。

02單樁利用率低，盈利難

充電樁終究是一門「高投資慢回報」的生意，建樁屬於重資產，回本周期很長。目前充電樁盈利難是行業的共識。

特來電老板於德翔在2015年接受採訪時就表示：「今年我們的投資不少於10個億，而且已經做好了虧三年的準備」。後來證明低估了虧損態勢的發展。

2019年至2021年特來電的營收分别為21.29億元、19.25億元、31.04億元，與之對應的淨利潤分别為-7512.26萬元、-1.71億元、-5132.08萬元。

為了解決資金問題，母公司特銳德已經計劃分拆特來電上市融資。

為了突破盈利難困境，特來電摒棄傳統的重資產投建方式，轉向「共建共享」的輕資產運營模式，從投建型企業轉型為充電網運營者。

星星充電雖然在2020年傳出短暫盈利的消息，當時董事長邵丹薇樂觀的表示：「星星充電是到目前為止，唯一一個持續盈利的充電企業。」

但後來的兩年又沒有了動靜，極有可能也是昙花一現。

盈利難的主要原因是充電樁用戶流動率和跨站率較高，甚至還有「僵屍樁」，導致充電樁利用率偏低。

目前國内充電樁總體利用率不到10%，在北京、上海等城市甚至可能不到2%。一般而言，利用率要達到10%～15%才能實現盈利。

更有甚者，「僵屍樁」的出現更是一種資源的浪費，有些企業的激勵指標往往側重於安了多少個充電樁，忽視了後期的運營，以至於有人把充電樁建在荒郊野地里來充斥業績。

當然，也有部分企業在前期動機就不純，想靠建樁、造樁拿補貼賺錢，眼光短視，缺乏運營思維，並不擅長盤活手中的充電樁來變現。

充電樁的盈利模式主要是充電服務費，剩下的就是就地做衍生服務，比如開個餐廳、小賣部之類。

正如星星充電之前說的那樣——「充電網企業就是新興產業，在這樣的一個大浪潮下，有很多的坑，我們自己也踩過很多的坑，交過大量的學費，要想盈利是很難的」，未來的盈利依然是任重道遠。

除了行業内難盈利之外，充電樁面臨的其他挑戰也不少。

03面臨的挑戰重重

充電樁未來的挑戰，主要體現在以下幾個方面

其一，充電效率低。

公共充電樁與私人充電樁發展不平衡的結果就是導致排隊充電，進而增長了時間等待成本。另外，礙於充電技術方面的原因，受電池技術和電網電壓等制約，充電時間在20分鍾至半小時的情況居多。

充電效率低是「勸退」購買新能源汽車消費者的常見因素，如果充電效率能夠提升一個台階，勢必能夠增強新能源汽車補能的優勢，加快滲透率。

其二，充電樁分佈欠均衡。

有的城市充電樁主要分佈在地下停車場等場所，而在人流量較大的辦公區、醫院、學校、商場等場所，充電樁卻嚴重不足。

充電樁分佈欠均衡難免會降低單個樁的使用率，進而對供應商的盈利能力形成打擊。

其三，私人充電樁進小區難。

目前私人充電樁的缺口比較明顯，公共充電樁的弊端太多，多數車主都渴望擁有屬於自家的充電樁。

私人充電樁進小區難的原因是物業方面的阻力，居民在向物業申請安裝充電樁的時候，常常被告知端口已滿，沒辦法安裝，或另有隱情。

有人直言，物業方面往往有自己的「小算盤」，早已經與第三方充電樁廠商有合作，希望居民安裝充電樁的時候用他們的，但是安裝費、後期的維護費則需要居民自己掏錢。

如何調動物業的積極性，讓其主動協助用戶安裝充電樁是解決問題的關鍵。

不管怎樣，車樁比離實現1：1還有較長的一段路要走。