週期權重股發力滬指12月開門紅 A股分化短期市場仍需謹慎

原創

12月1日，A股三大指數集體低開，滬指早盤橫盤震蕩，創指下探且黃白二線再度分離，科創50指數跌跌超5%。農機板塊集體衝高，網絡安全概念股繼續活躍，半導體芯片股走強。午後，兩市指數走勢分化，滬指震蕩回升緩慢修復，創業板指低位盤整一度跌逾1%，家電、天然氣、碳中和等多板塊持續活躍，煙草、造紙板塊全天大漲，國防軍工、新冠檢測午後走弱，醫療器械板塊全天較低迷，兩市成交額連續29日破萬億。總體而言，A股分化，行情並無太多波動，與前期走勢運行節奏大體相當，領漲題材繼續保持每日交替輪動，小盤股表現強於指標股，個股漲多跌少，漲停股超百家，賺錢效應一般。

盤面上看，造紙、煙草、農機等板塊漲幅居前，美容護理、煤炭、燃氣、採掘、民航機場、環保、高速公路、化肥等行業漲幅靠前，培育鑽石、HIT電池、醫療器械、體外診斷、CRO、有機矽等板塊跌幅居前。

截至收盤，滬指漲0.36%，報3576.84點，成交額達4674億元；深成指跌0.01%，報14794.25點，成交額達6790億元；創指跌0.64%，報3473.37點，成交額達2975億元。兩市成交額達11464億元，北向資金全天淨買入30.01億元；其中，滬股通淨買入30.00億元，深股通淨買入87萬元。

造紙、煙草等板塊漲幅居前 資源股集體走強

多家紙企組團提價，造紙板塊大幅拉漲，民豐特紙(600235.CN)、嶽陽林紙(600963.CN)、翔港科技(603499.CN)、恒豐紙業(600356.CN)等多股漲停，青山紙業(600103.CN)漲逾6%，景興紙業(002067.CN)、博匯紙業(600966.CN)、晨鳴紙業(000488.CN)等大漲。煙草板塊掀漲停潮，陝西金葉(000812.CN)7天5板，中科信息(300678.CN)、順灏股份(002565.CN)等近10股漲停，華業香料(300886.CN)漲超10%，東風股份(601515.CN)、勁嘉股份(002191.CN)等紛紛上漲。農業機械板塊衝高，吉峰科技(300022.CN)20%封板，弘宇股份(002890.CN)漲停，一拖股份(601038.CN)、宗申動力(001696.CN)等跟漲。白酒股普漲，舍得酒業(600702.CN)、皇台酒業(000995.CN)、水井坊(600779.CN)漲超3%，酒鬼酒(000799.CN)、五糧液(000858.CN)等上漲。券商股拉升，華鑫股份(600621.CN)漲超7%，中金公司(601995.CN)、浙商證券(601878.CN)、財通證券(601108.CN)漲超3%，興業證券(601377.CN)、中信證券(600030.CN)等跟漲。此外，科技股繼續活躍走高，半導體概念表現較強，銘普光磁(002902.CN)、兆易創新(603986.CN)等漲停，藍海華騰(300484.CN)漲超8%，中富電路(300814.CN)、深圳華強(000062.CN)等跟漲。網絡安全板塊繼續活躍，網宿科技(300017.CN)20%封板，任子行(300311.CN)、左江科技(300799.CN)漲超10%，雄帝科技(300546.CN)、格爾軟件(603232.CN)、通鼎互聯(002491.CN)等漲停。

午後，天然氣、頁岩氣、煤炭等資源股集體走強，美錦能源(000723.CN)、石化機械(000852.CN)、山東墨龍(002490.CN)、京城股份(600860.CN)等多股漲停，厚普股份(300471.CN)漲超10%，水發燃氣(603318.CN)、陽煤化工(600691.CN)、濰柴動力(000338.CN)、全柴動力(600218.CN)、雄韬股份(002733.CN)等大幅衝高。汽配股持續走高，越博動力(300742.CN)20%封板，隆利科技(300752.CN)漲超15%，嵘泰股份(605133.CN)、隆基機械(002363.CN)、凱眾股份(603037.CN)、東安動力(600178.CN)等漲停。碳中和板塊走強，冠中生態(300948.CN)、鎮海股份(603637.CN)、太陽能(000591.CN)等漲停，德固特(300950.CN)等跟漲。銀行股尾盤小幅走高，郵儲銀行(601658.CN)漲近3%領漲，光大銀行(601818.CN)、平安銀行(000001.CN)、招商銀行(600036.CN)等紛紛上漲。不過，風電板塊走低，運達股份(300772.CN)跌超8%，明陽智能(601615.CN)、新強聯(300850.CN)跌超5%，雙一科技(300690.CN)、海力風電(301155.CN)、電氣風電(688660.CN)、泰勝風能(300129.CN)等跟跌。培育鑽石概念低迷，力量鑽石(301071.CN)、四方達(300179.CN)跌逾5%，中兵紅箭(000519.CN)、黃河旋風(600172.CN)、曼卡龍(300945.CN)等跟跌。生物醫藥板塊持續低迷，安旭生物(688075.CN)跌超10%，熱景生物(688068.CN)跌超7%，科美診斷(688468.CN)、美迪西(688202.CN)、凱萊英(002821.CN)跌超5%，陽光諾和(688621.CN)、皓元醫藥(688131.CN)等跟跌。

美聯儲或加快縮債 中國製造業PMI重回擴張區間

外圍消息面上，Moderna CEO稱其疫苗對奧密克戎變異毒株的效果將遠不如前；同時，在高通脹影響下，美聯儲鮑威爾在聽證會釋放鷹派言論，稱通脹風險增加、高通脹可能不是暫時的，暗示美聯儲可能考慮為應對高通脹風險而加快Taper等撤除寬松的行動速度，為明年上半年開始加息敞開大門。受上述消息影響，隔夜美股低開低走，道指跌1.86%，納指跌1.55%，標普跌1.9%，國際油價大跌5%。市場分析認為，美國加快縮減購債以及未來的taper，對於全球市場都會有一定的影響，尤其是非美市場會面臨一定的資金流出壓力，對市場估值也會產生一定的壓制。不過，12月1日，佈倫特原油期貨盤中反彈漲幅擴大至3%，WTI原油期貨亦漲近3%。據市場消息，歐佩克會議將於今日維也納時間14:00(北京時間21:00)召開，歐佩克+聯合技術委員會(JTC)會議將於維也納時間16:00(北京時間23:00)召開。

國内方面，國家統計局網站30日消息，11月份，中國製造業採購經理指數(PMI)為50.1%，比上月上升0.9個百分點，位於臨界點以上，製造業重回擴張區間。11月份，非製造業商務活動指數為52.3%，比上月略降0.1個百分點，繼續高於臨界點，非製造業保持穩定恢復。11月份，綜合PMI產出指數為52.2%，比上月上升1.4個百分點，表明我國企業生產經營活動總體擴張步伐有所加快。統計局表示，近期出台的一係列加強能源供應保障、穩定市場價格等政策措施成效顯現，11月份電力供應緊張情況有所緩解，部分原材料價格明顯回落，製造業PMI重返擴張區間，表明製造業生產經營活動有所加快，景氣水平改善。官方數據還顯示，從行業情況看，在調查的21個行業中，12個高於臨界點，比上月增加3個，製造業景氣面有所擴大。展望未來PMI的走勢，市場人士認為，12月份疫情總體可控背景下消費延續弱復蘇，出口延續景氣趨勢，宏觀政策將繼續加大跨週期調節力度，推動重大項目開工建設，房地產金融政策將注重保障合理資金需求，製造業PMI或仍將保持在50%以上。

市場結構性行情為主 短期仍需謹慎

12月的第一個交易日，儘管分化，但A股走出自身的獨立行情，大盤窄幅震蕩小幅上揚迎來了「開門紅」並於尾盤並迎來日内高點，為全年最後一個交易月來了個好頭，而創業板以及深成指則表現相對遜色。不過，對於12月的行情，市場並不樂觀，尤其是年底之前。一方面美國taper對全球市場或有壓力，另一方面國内經濟整體還處於下行壓力，疊加外圍疫情影響的不確定性，終將會對A股市場的短期的投資情緒帶來負面影響。當前滬指未能有效站上60天線附近阻力，繼續呈現震蕩盤整狀態，不排除向下考驗年線附近支撐的可能，另創業板指在高位滞漲迹象較為明顯，一旦跌破10天線附近支撐，或者將向下考驗缺口附近的支撐。所以，這種預期之下，市場短期還是需要謹慎，繼續關注滬指3500點支撐和3600點壓力，創指則關注3500-3576點的高位壓力。

目前，A股市場結構性行情為主，中期如果通脹回落以及流動性寬松趨勢確立，市場仍有望迎來新的趨勢性行情。操作上仍需保持謹慎，短線謹慎追漲，盤中可擇機避高趨低進行調倉換股參與市場博弈機會，但需踏準市場那個節奏，並合理控制倉位,等待蓄勢充分後的反彈延續。中線可提前佈局明年高景氣賽道，重點關注光伏、新能車、半導體、計算機、元宇宙、白酒、汽車、快遞等。