【IPO追蹤】順豐同城實業上載聆訊後資料 披露未來數年潛在的戰略收購考量

順豐控股(002352.CN)旗下杭州順豐同城實業在港交所上載聆訊後資料集，擬在本港主板上市，聯席保薦人為美銀及中金公司。

據聆訊後資料集介紹，杭州順豐同城實業最初為順豐控股集團旗下的一個事業部，專注於把握同城即時配送服務的新興商機。自2019年起，實現獨立化、公司化運作，把握新消費趨勢帶來的增長機會。

該公司擬執行以下戰略以令其業務進一步增長：包括不斷探索及拓展新興配送服務場景；持續為該公司的商家、消費者及騎手提升價值創造；持續加強我們的配送能力，推動可持續增長；透過技術創新繼續提高運營效率及優化解決方案；繼續吸引及留住人才並提高管理效率。

集資所得預期用於研發及技術基礎設施。該公司計劃不斷優化該公司的系統，以改進全場景騎手融合調度、訂單推薦及配送及智能運營優化。該公司亦計劃加強大數據分析和AI等技術工具包，並招聘及留住研發人員，以建立強大的技術基礎設施，提高我們的服務質量和運營效率。

預期用於通過激勵及留住該公司的研發人員，以及吸引AI、大數據及技術基礎設施等領域的頂尖專家、高級工程師和專業人才，進一步建立及加強該公司的人才庫。預計在未來三年內招聘約200名此類人才。此外，預期用於擴大服務覆蓋範圍，包括場景覆蓋及地域覆蓋，以及擴大運力池。

該公司預期用於為其可能不時物色的潛在戰略收購及投資於行業價值鏈上下游業務提供資金，以補充及擴大該公司的業務營運。雖然該公司在往績記錄期間未進行任何收購，但隨著該公司的盈利能力及現金流改善，加上該公司在上市後更容易籌集資金，該公司日後將考慮潛在的戰略收購。在上市後36個月內，該公司計劃積極物色能夠擴大該公司提供的服務、補充該公司的地理覆蓋範圍並加強該公司技術能力的目標。

對於潛在的收購或投資，該公司主要評估戰略價值、資產、業務運營、與該公司業務的潛在協同效應、預期回報、投資者權利和潛在風險等因素。該公司可能會根據其的商業需要收購目標公司的多數或少數權益。

該公司可能會考慮滿足以下條件的投資或收購目標：收入超過10億元(人民幣‧下同)；在中國的地域範圍內，與該公司的業務和戰略形成互補；有超過三年的營運歷史；及估值為4億元至10億元，視市場情況、行業發展和估值基準而定。

順豐同城實業於2019年、2020年及截至今年5月底五個月收入分別為21.07億元、48.43億元及30.46億元，年內或期內虧損分別為4.7億元、7.58億元及3.53億元。
 

港交所原文