【IPO追蹤】譚仔國際(02217.HK)今起招股 入場費4212元

在香港經營「譚仔雲南米線」(譚仔)及「譚仔三哥米線」(三哥)的譚仔國際(02217.HK)公布，9月23日起至下周二(9月28日)招股，發行3.35億股，當中10%作香港公開發售，90%作國際發售，招股價介乎3.33元至4.17元，集資最多13.97億元。

每手1000股，入場費4212.02元。

譚仔招股價每股3.33至4.17元，預計上市市值約44.6至55.9億元，比其聯席全球協調人中金報告給予估值範圍55.25至67.52億元略低。以去年度盈利計算，譚仔歷史市盈率為約15至19倍。目前大快活(00052.HK)、大家樂(00341.HK)及太興(06811.HK)市盈率，分別為14.1倍、22.7倍及13.4倍。中金報告認為，譚仔在去年疫情下，仍能開分店及維持穩定收入，相信譚仔能保持在港市佔率，並能夠在中國內地、新加坡、澳洲和日本市場擴張。該行估算譚仔截至2022年3月底止財政年度收入及經調整利潤，分別按年上升39%和67%，2023財政年度則分別上漲36%及43%。

據招股書顯示，截至今年3月底財年，純利2.88億元，按年升50.8%；盈利大增主要因年內收到一次性政府補助和租金優惠共1.7億元，該公司已預告因疫情相關支援減少，截至2022年3月底止年度純利將按年大減。期內譚仔收益約17.95億元，按年增6.2%。

該公司預計，集資淨額約11.78億元，集資所得，57.4%將用於擴大香港、中國內地、新加坡、日本及澳洲的餐廳網絡；9.4%將用於擴充香港的中央廚房及在中國內地、新加坡及澳洲設立新的中央廚房；10.5%將用於翻新餐廳及提升經營設備；5.1%將用於推行客戶關係管理系統、語音訂餐系統、企業資源規劃系統，並提升資訊科技基礎設施；7.8%將用於國際品牌建設及新市場進入推廣；9.8%將用於一般企業用途及營運資金。

股份預期於10月7日上市。獨家保薦人為國泰君安融資。