【IPO追蹤】快手(01024-HK)首日孖展3000億超螞蟻 不足22萬手供分配

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【財華社訊】快手科技(01024-HK)正式展開招股，據統計，快手首日便錄逾3000億元孖展認購，超購287倍，超過了去年煞停上市的螞蟻首日1900億元孖展，也超過了「新股凍資王」醫渡科技(02158-HK)首日1040億元孖展，市傳快手將提早於周三結束國際配售。證券業人士表示，回撥後亦只有22萬手分配予散戶，估計最終要抽400手才穩獲1手。

快手昨日起至本周五中午公開招股，預計於2月5日上市，每股招股價介乎105至115元，市傳快手有意上限115元定價，每手100股，入場費為11,616元。摩根士丹利、美銀證券及華興資本為聯席保薦人。

快手引入10名基石投資者，包括美國基金Capital Group、淡馬錫、景順、富達等，合共認購24.5億美元，相當於招股價範圍中間價計，不計超額配股權集資額的47%，設6個月禁售期。

快手為內地短視頻社交平台，據艾瑞諮詢，截至2020年9月30日止九個月，世界最大的短視頻平台的平均日活躍用戶為4.26億人，而快手為世界第二大短視頻平台，同期的平均日活躍用戶為2.76億人。

保薦人之一的摩根士丹利報告預料，快手有大批月活躍用戶，估計平均月活躍用戶數會增至2023年時超過6億。另一方面，快手正加速變現，預計在移動廣告及電商等業務的市佔率會快速增長。該行預計，集團2020年至2023年的收入年複合增長率達42%，2023年收入將增至1,680億元人民幣。

摩根大通發表研究報告指，根據快速納入機制，快手有望在上市第十個交易日獲納入恒生科技指數，觸發約1.07億美元的潛在被動流入，令科技指數成份股增至32隻，至3月底再調整為30隻。國企指數方面，若要被快速納入，快手的市值必須在目前國企指數成份股中排名前十，意味其價格在上市首日將要上漲約44%以上，並超越排名第十的京東健康，才能達到要求。

摩通預期，若快手流通市值達到22.4億美元以上，將可進入MSCI快速納入通道，觸發約2.38億美元的潛在被動流入， 佔MSCI 中國指數的權重約0.08%，但鑒於農曆新年假期臨近，預期MSCI將2月份的檢討中作調整。摩通又指， 快手目前自由流通量約為4.87%，根據富時的要求，自由流通量在5%或以下的公司，自由流通市值需要達到47.4億美元才可獲快速納入，故預期不大可能在短期內實現。

有望快速納入恒生科指

快手銷情火爆，相關概念股也同步上揚。快手聯席保薦人華興資本(01911-HK)曾升逾22%，全日最終升4.6%，收報21.55元；短視頻營銷方案服務商雲想科技(02131-HK) 曾升近12%，全日升6.6%，報11.58元；A股方面，首都在綫(300846-CN)漲停，引力傳媒(603598-CN)升3.4%，因賽集團(300781-CN)及新媒股份(300770-CN)均升逾2%。

(綜合報道)