大股東如期全部歸還非經營性占用資金 延安必康基本面好轉拐點凸顯

依此前公告承諾，延安必康（002411）大股東及其關聯方，于9月17日如期歸還非經營性占用資金。

延安必康9月17日晚間公告表示，公司累計已收到公司控股股東及其關聯方現金歸還的44.97億元非經營性占用資金，至此，公司控股股東及其關聯方已通過現金的方式全部歸還非經營性占用資金。

公告中，延安必康同時承諾，今後，公司將進一步加強和完善公司的内部控制，規範與控股股東及其關聯方之間的交易和資金往來，杜絕此類事件再次發生。

此前，延安必康因涉嫌信息披露違法違規而被證監會立案調查，由此牽出違規占用資金問題。據證監會查明，2015年至2018年間，延安必康控股股東及其關聯方非經營性占用上市公司資金累計44.97億元。截至9月16日，尚余16.67億元未歸還。

8月29日，在回複深交所關注函時，延安必康控股股東新沂必康、實際控制人李宗松共同承諾，自2020年8月18日（公司收到關注函日期）起一個月内，也就是9月17日前，解決資金占用問題。

如今，大股東如期歸還占用資金，也讓北盟物流收購事項進一步落到實處。在延安必康于9月14日召開的臨時股東大會上，以14.82億元收購大股東持有的北盟物流100%股權的議案以及相關資産轉讓事項，均獲得高票通過。

有分析認為，回收占用資金加上資産轉讓收入，將為北盟物流收購提供資金支持，與此同時也將部分緩解延安必康的資金壓力。

很長一段時間里，延安必康因高速擴張導致流動性承壓而飽受爭議。數據顯示，截至2020年6月30日，延安必康期末現金及現金等價物余額僅有2.15億元，而短期借款高達35.84億元，一年内到期的非流動負債為10.84億元。

今年4月，延安必康通過增加增信措施及變更還本付息安排的方式與債券持有人達成一致，將「18必康01」債券本金的兌付日期延期1年至明年4月。

為此，延安必康也采取了資産處置、發行新債、員工持股等方式籌集資金。

今年，延安必康擬非公開發行公司債券，票面總額不超過人民幣20億元(含20億元)，該事項已于2、3月份先後通過董事會、股東大會審議。募集資金擬用于償還有息負債、補充流動資金等。

7月，延安必康公告擬推出員工持股計劃，擬籌集資金總額上限為4億元，以6月30日的收盤價6.76元/股測算，約占公司現有股本總額的3.86%。這一計劃也被市場解讀為，員工對公司未來發展的認可和信心。

為上市公司融資所需，延安必康控股股東及實控人也承擔了不少壓力。2019年以來，公司實際控制人李宗松及其配偶，先後為延安必康子公司融資租賃業務提供1億元擔保，為子公司獲取銀行授信提供1.6億元擔保。上述非公開發行公司債券，也由公司實際控制人李宗松及其配偶提供全額、無條件、不可撤銷的連帶責任保證擔保。

從延安必康對外回應來看，債務壓力並未幹擾公司正常運作。公司多次在互動平台中表示「生産經營正常」。半年報中，延安必康也表示，流動性風險由公司的財務部集中控制，財務部通過監控現金余額以及對未來12個月現金流量的滾動預測，確保公司在所有合理預測的情況下擁有充足的資金償還債務。

分析人士指出，此次控股股東及其關聯方如期歸還占用資金，無疑為延安必康未來發展打了一針強心劑，也為收購北盟物流事項的順利推進奠定了基礎。而收購北盟物流之後，能否如預期那樣為公司帶來高收益，則仍待時間檢驗。

來源：發布易