【IPO追踪】满贯集团与华润医药合营公司拟今年下半年运营

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【财华社】香港中成药供应商满贯集团(03390-HK)公布，于2020年3月30日至4月3日期间招股，公司拟发行1.9242亿股，其中10%香港发售（1924.2万股新股），90%是国际发售（1.73亿股新股）。发售价为1.48元（港币，下同）至1.52元，预计集资额最多2.92亿元。股份将以每手交易2000股买卖，入场费约为3070元，最终定价日期为4月6日，预期将于2020年4月15日在联交所挂牌上市，由申万宏源香港担任其独家保荐人。

满贯集团控股有限公司主席、行政总裁及执行董事王嘉俊、满贯集团控股有限公司助理财务总监唐漪汶、满贯集团控股有限公司销售及市场总监—香港及新加坡陈志强通过电话会议形式回应媒体和市场关心的问题。

上市文件显示，该公司是一家提供多种中成药、保健、皮肤护理、个人护理及其他健康护理产品的供应商，主要于香港销售及分销该等产品。中成药及保健产品是该公司最畅销产品类別，销售该等产品所得的收入合共占总收入的79 .0%以上。投资亮点方面，王嘉俊表示，从2017年至2019年公司总收入综合增长38.3%，截至2019年公司销售的产品超过478种。

市场普遍关注的是，满贯集团第二大股东为华润医药(03320-HK)。2019年2月，华润医药以约2.48亿元买入250万股股份，目前持股比例为25%。王嘉俊表示，“这或是公司未来最大的增长点”。自去年以来，目前该公司已和华润医药成立了一间合营的公司，这间公司成为华润医药公司引入国外中成药、保健医药等产品的重要的窗口，把产品引入到国內市场。华润医药在国內拥有自营的约864间分店，其产品覆盖全国各省市的医药店。该公司将和华润医药分享庞大的销售网络，把公司产品和引入的产品分销到国內各地。他透露，预计该合营公司将于今年下半年落实营运。

满贯集团于今年1月1日与华润医药就向其提供中成药、保健及其他健康护理产品订立主供应协议。王嘉俊表示，他预计未来数年华润医药按主供应协议向该集团采购产品的规模进一步扩大，将于2021财政年度建议年度销售上限为2.1亿元。

公司亦不断优化产品组合，提升品牌形象，发展跨境电商业务。王嘉俊表示，在2017年，该公司在深圳成立第一个办事处，2019年在杭州成立第二个办事处，不断增强团队运营能力，拓展国內市场。

公司表示，集资所得其中30%用于进一步发展供应链及零售管理；15%用于进一步投资公司的品牌管理；45%用于偿还银行借款；10%为一般营运资金。在供应链及零售管理方面，陈志强表示，公司维持和零售店长期合作关系，建立超过590间的网络分店。公司上市后会加强供应链管理，包括三大范畴：将线下的零售扩展到其他非零售业务、深化第三方品牌和开发自研品牌、提升资讯科技系统。 

至于防疫产品供应方面，王嘉俊表示，在疫情期间，公司从日本、法国、北美洲等收集防疫产品，本身公司亦有分销保健产品，希望和全社会共同抗疫。此外，公司已为香港、澳门等地区捐出24万个口罩等防疫物资,在香港已捐出10万个口罩，未来亦会继续捐赠。

公告显示，公司连同独家保荐人已与Jacobson Group Treasury Limited（基石投资者）订立基石投资协议，基石投资者已同意按发售价认购总额8,000万港元可购买的发售股份数目。该基石投资者为雅各臣科研制药有限公司（02633-HK）的间接全资附属公司。