三季报行情正式启动 创指大涨2.75%科技股再成市场焦点

原創

10月10日，沪深两市指数常规开盘，小幅下探后即开始出现回升，指数翻红；临近午盘两市股指冲高回落，盘中热门的题材股涨幅也有所收窄，但随后人民币升值概念股走强，大盘指数开始小幅回暖。午后，随着外资的流入，三大指数继续拉升，沪指涨幅进一步扩大，并向上触及半年线；市场资金开始偏向成长股，尤其是三季报业绩预增概念股盘中表现强势，以数字货币、消费电子为代表的科技股是今天的主要热点，创业板指也因此涨幅一度扩大至近3%创近两个月最大单日涨幅，明显要强于其他股指。

整体而言，继昨日大盘探底回升之后，今日市场再接再厉走出中阳回升的行情，个股涨多跌少，而且盘中有近60股涨停，题材概念也较为活跃，成交量稍稍放大，总体赚钱效应提升，炸板率较低，市场情绪明显好转，对于后市结构性行情的演绎更加有利。

截止收盘，沪指收涨0.78%，报2947.71点；深成指涨1.38%，报9638.1点；创业板涨2.75%，报1666.97点。

盘面上，数字货币、ETC、食品安全、网络安全、区块链、海洋经济等多个概念板块指数涨逾2%，科技股延续反弹走势，PCB、国产软件、华为概念等表现突出，地产、保险、家电等板块相继翻红拉升；钛白粉、白酒概念、水泥、特色小镇等少数板块下跌。

科创板方面，个股集体走强几乎全线上涨，仅天耐科技(688116-CN)一股微跌。其中，南微医学(688029-CN)领涨盘中一度涨超10%，股价最高见155元创上市以来新高。

此外，沪深两市今日成交额逾4100亿人民币，近3000只个股上涨；北上资金净流入逾8亿，其中，沪股通净流入5.16亿，深股通净流入2.32亿。

数字货币概念领涨 人民币汇率反弹航空股受益

今日题材股全面开花，数字货币概念再度领涨两市，科达股份(600986-CN)、朗科科技(300042-CN)、聚龙股份(300202-CN)、飞天诚信(300386-CN)等多股封板；三季报预增概念延续强势，创维数字(000810-CN)、宝鼎科技(002552-CN)、天顺股份(002800-CN)、汉缆股份(002498-CN)等概念股集体涨停；锂电池技术获诺贝尔化学奖，带动锂电池板块高开，雪莱特(002076-CN)涨停；消费电子板块走强，蓝思科技(300433-CN)、信维通信(300136-CN)封涨停，硕贝德(300322-CN)、电联技术(300679-CN)等涨逾5%。

离岸人民币兑美元升破7.11关口，较日低反弹近600个基点，刷新近一周新高，促使航空股持续拉升，华夏航空(002928-CN)涨逾5%，南方航空(600029-CN)、中国国航(601111-CN)、东方航空(600115-CN)等跟涨超4%；在国际贸易关系有所缓和的情况下，港口水运等直接受益板块表现最为强势，招商轮船(601872-CN)涨停，招商南油(601975-CN)尾盘涨停，宁波海运(600798-CN)、中远海能(600026-CN)等拉升，中远系个股也纷纷大涨。此外，创投概念股午后拉升，通产丽星(002243-CN)冲击涨停，民丰特纸(600235-CN)、光洋股份(002708-CN)、市北高新(600604-CN)等纷纷快速跟涨，消息称科创板注册制试点可能率先复制和推广到深交所的创业板。养殖业板块走强，牧原股份(002714-CN)涨近8%，益生股份(002458-CN)、新希望(000876-CN)、天康生物(002100-CN)等跟涨逾5%。乳业板块临近尾盘拉升，科迪乳业(002770-CN)涨停，新乳业(002946-CN)、庄园牧场(002910-CN)等跟涨。

监管再度释放重磅利好

隔夜欧美股市均以上涨报收，人民币汇率方面目前依然呈现震荡走势，涨跌都不明显。外围市场对A股短期影响偏正面。随着政策逐步落地，风险溢价对于市场估值的边际贡献降低，市场焦点逐步回归盈利。所以近期市场或将处于震荡格局，基本面情况决定市场走势。

此外，监管释放重磅利好。今天证监会易会满在深圳调研，其表示将会全力推进深圳资本市场改革，加快完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度，推动创业板注册制改革，政策通过金融领域支持创新科技发展的意图已经非常明确，所以今天“回流资金”入场，可以选择的选项并不多，除了一搏众所周知的三季报业绩预增之外，创业板所代表的创新科技也就成为了必选项。不过，由于前期被资金热炒的创新科技股，面临着估值与业绩不匹配、外部利空消息冲击、资金风险偏好转向低位的困局，所以目前资金虽然回流，可是与节前动辄普涨的大行情相比，科技股的分化效应也在逐步凸显，尤其是前期超涨过后，估值过高的品种，近期连连走出估值回归式的调整，这方面所造成的风险，对于市场赚钱效应构成了一定影响。另外，值得注意的是，9月宏观经济数据将于近日公布，结合高频数据及近期政策举措分析，9月生产、消费有望回暖，对整个三季度经济增长形成支撑；市场正待中美贸易谈判落地，届时行情将彻底明朗。

三季度业绩预增成为市场焦点

今日沪深指数继续上行，科技股大幅拉升，三季报预增板块出现涨停潮，银行股则连续两天护盘后小幅调整。进入10月份后，三季报披露也将逐步进入高峰期，三季报行情有开始预热的苗头，低位、低估、业绩大增成为市场关注的焦点。不过，需要注意的是，尽管两市股指持续震荡攀升，但近期两市能量基本维持较低的水平，成交量依旧没有能够恢复到节前的水平，存量博弈的特征依然显著，这将制约市场进一步向上扩展反弹空间，后市需关注近期成交情况。

当前市场心态虽然仍倾向于观望为主，但随着重大消息即将兑现，消息落地有利于短线资金再次参与，建议投资者控制仓位保持耐心，可趁机逢低布局。在市场风险偏好降温进一步回归基本面后，例如三季报高景气的方向，行业确定性强和具备防御属性的板块将有所表现，短线可关注绩优股和政策利好驱动的投资机会，如拨备覆盖率调整带来业绩释放的银行板块，外资青睐的保险板块，市盈率洼地的房地产板块，及家电、有色金属、食品饮料等板块等。中长线来看，在基本面承压+外围不确定性+货币边际宽松的环境下，避险资产与流动性改善逻辑将持续受益，资产重组、深化资本市场改革等政策或逐渐落地，利好A股市场长期发展。此外，叠加逆周期调控政策托底，因此仍然看好A股市场的长期投资价值。