【大行报告】国信证券：中国铁建持续高增长投资 订单充沛 维持“买入”评级

国信证券研报指出，中国铁建今年铁路、公路等道路投资持续高增长，公司工程承包业务稳健，在手订单充沛，且盈利能力较强的公路、市政订单占比持续提升，工程板块毛利率有望继续提高；公司非工程板块发展迅速，盈利能力持续优化，迸发出强劲的发展潜力，未来公司整体盈利能力有望持续提升。维持对公司的盈利预测，预计2019-21年EPS为1.52/1.69/1.86元，当前股价对应PE分別为6.5/5.9/5.4倍。介于公司的行业地位及交通强国战略的实施，认为公司的合理估值区间应为8-9倍PE，合理估值12.16-13.68元，维持“买入”评级。