【大行報告】交銀國際：上調中集安瑞科(03899-HK)至買入評級

交銀國際發表研報指，該行最近與中集安瑞科(03899-HK)對業務進行了交流，相信該公司19下半年前景將趨於穩定。對於能源設備分部，該行預計船舶使用燃料箱/船舶交付應能支持下半年的收入增長。對於液體食品分部，該行預計該公司將補充庫存，4季度新訂單可能達到3億美元。

研報指，管理層指引19年開始派息比率有望提高，該行相信該公司有可能在今年將派息率提高到40%，隨後在20及21年提高到45%。

該行將中集安瑞科2019-21年核心收益預測調整了1-2%。考慮到近期人民幣貶值，目標價從7.25港元下調至7.05港元。該行認為該公司下半年盈利前景改善以及派息率可能提高，會推動估值修復，評級從中性上調到買入。