降准预期刺激大金融爆发 沪深两市放量成交近8000亿创阶段新高

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9月5日，在国常会利好消息刺激下，沪深三大指数跳空高开，两市开盘随即上攻，互联网金融板块发力带动指数全线上攻，券商信托、保险、银行板块等金融股集体大涨推动指数一度涨近2%，三大指数均站上各自日K线图上所有均线，沪指盘中突破3000点创7月9日以来新高；创业板指盘中涨逾2%强势突破1700点创4个月新高；深证成指涨幅扩大至2%逼近9900点，刷新4月26日以来新高。午后，市场情绪降温，三大股指冲高回落涨幅收窄，沪指、创业板均回至整数关口下方，此前早盘强势的大金融及科技股均有所回落，但临近尾盘军工、燃气、区块链等再度异动拉升。

整体而言，今日沪深两市能量显著放大，成交额约7975亿元创4月22日以来最高。北上资金净流入近100亿，个股涨多跌少，逾2600只股票上涨，市场氛围活跃，盘中赚钱效应很好。目前短期积极性因素逐渐占据上风，A股市场今日呈现普涨格局，后市大趋势良好。

截止收盘，沪指收涨0.96%，报2985.86点，成交额3402亿元；深成指涨0.86%，报9783.5点，4573亿元；创业板涨1.18%，报1689.05点，1528亿元。

北上资金今日净流入96.8亿元，其中，沪股通全天净流入57.1亿元，深股通全天净流入39.7亿元。

盘面上看，券商、保险、互联网金融、消费电子、燃气、5G、国产软件、知识产权、区块链、银行等板块涨幅居前，猪肉、养鸡、水泥建材、白酒、家电、煤炭、医疗器械、钛白粉等板块相对低迷。

科创板方面，多数个股飘红上涨，午后有所回落。其中，虹软科技(688088-CN)涨4.21%涨幅居前，南微医学(688029-CN)跌2.2%跌幅最大。

大金融股集体爆发 科技股持续活跃

昨日国常会指出，要落实降低实际利率水平措施，及时运用普遍降准和定向降准等工具，在降准预期的带动下，A股集体高开，互联网金融板块领涨，银之杰(300085-CN)、大智慧(601519-CN)、科陆电子(002121-CN)等多个封板；随后券商、银行、保险等板块接连发力，带动沪指盘中突破3000点，华创阳安(600155-CN)、同花顺(300033-CN)涨停，哈投股份(600864-CN)、中信建投(601066-CN)一度涨停，红塔证券(601236-CN)一度涨超7%；银行股西安银行(600928-CN)强势封板，紫金银行(601860-CN)、苏州银行(002966-CN)等均有上涨。保险板块持续拉升，西水股份(600291-CN)涨停，中国人保(601319-CN)收涨4%，新华保险(601336-CN)、中国人寿(601628-CN)等盘中均有表现。

午后，5G板块继续拉升，东方通信(600776-CN)、新易盛(300502-CN)封板，太辰光(300570-CN)等表现强势；天然气概念股走强，贵州燃气(600903-CN)直线拉升封板，佛燃股份(002911-CN)、新疆浩源(002700-CN)、新疆火炬(603080-CN)等涨逾5%；但科技股尾盘有所回落，网宿科技(300017-CN)、中际旭创(300308-CN)炸板跳水，启明星辰(002439-CN)、光迅科技(002281-CN)、景旺电子(603228-CN)等涨幅均收窄。此外，军工板块尾盘有所回暖，中国卫通(601698-CN)一度封板，南北船概念股中船防务(600685-CN)、中船科技(600072-CN)、中国船舶(600150-CN)等跟涨。区块链概念股尾盘拉升，飞天诚信(300386-CN)、易见股份(600093-CN)直线涨停，御银股份(002177-CN)、宣亚国际(300612-CN)等均快速跟涨超5%。

重磅降准预期开启A股“红9月”行情

昨晚国常会重磅消息表示，坚持实施稳健货币政策并适时预调微调，落实降低实际利率水平措施，及时运用普遍降准和定向降准等工具，引导金融机构将资金更多用于普惠金融，加大对实体经济支持力度，A股处于货币更加宽松的环境中，而这一系列政策也有望直接刺激大金融个股。事实上，新的宽松措施稍为超出市场期望，不排除央行适时下调MLF操作利率，尤其是再度提及“普遍降准”，四大报集体发文称，降准空间打开，大概率在9月中下旬落地，市场预计最快本月将降低MLF（中期借贷便利）利率和存款准备金率。此外，可能会于未来数月将用于基建投资的专项债发行额度提高至GDP的0.75-1.0个百分点，高于市场预期的0.5个百分点。

另外，中美双方将于10月初在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商。与此同时，在外围市场方面，同样处于止跌回升的迹象，昨日港股市场的大幅上涨更是撬动起A股尾盘回升的走势，全球市场之间的联动性正在持续增强。继9月份A股迎来开门红走势之后，在九月份开局的近几个交易日内，A股市场的整体表现明显转强。综上，站在当前时点，A股蓄势调整已较为充分，“红9月”行情或将逐步展开。

核心资产具备明显优势

今日沪深三大指数继续一路上攻，分时走势一路直线拉升，沪指盘中站上3000点，午后指数下挫。会吐一定涨幅。上证指数站上120日均线，而且留下了向上的跳空缺口，可见多方上攻动能强劲，拉开了九月行情上涨的空间。

在金融市场无风险利率整体下行的背景下，当前A股市场以及上证50等核心资产类别的个股，在分红率、股东回报等方面，仍旧具备明显优势。展望后市，9月下旬将是增量配置资金加速入场的起点，市场或正式开始向上突围，持续看好A股市场金色九月行情。随着金融改革、资本市场注册制的逐步完善，科技方面资金关注度高，大金融仍是短期主线，尤其是重点关注券商等低估值蓝筹业绩改善确定性较高的个股；另外，互联网金融方向的业绩弹性有望更大，也可以积极关注。不过，目前中短期业绩变现的确定性造成了阶段性股价走势差异，要警惕短期涨幅过大的个股。