第12家“A+H”上市券商渐近 申万宏源(000166-CN)拟赴港筹资12.5亿美元

据界面消息，文件显示，申万宏源(000166-CN)寻求通过香港上市筹资12.5亿美元，拟以每股3.63至3.93港元发售H股股票。

3月中旬，申万宏源收到证监会批复，核准公司新发行不超过64.79亿股境外上市外资股，而完成本次发行后，公司可在港交所主板挂牌。

据此前公告，本次发行的H股股数不超过发行后公司总股本的20%(超额配售权执行前)，并授予簿记管理人不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权。而关于募资资金的用途，申万宏源称，公司发行H股股票所得的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于公司及子公司增加资本金、补充营运资金，推动境内外相关业务发展。

值得注意的是，申万宏源香港的控股公司是申万宏源(国际)集团有限公司和Shenwan Hongyuen Holdings(B.V.I。)Limited，两者均为A股上市公司申万宏源的子公司。所以申万宏源和申万宏源(香港)并非A+H股的性质，而是母公司与孙公司的关系。

此外，从市值角度亦可看出“祖孙隔代”的差距。截至4月10日收盘，A股上的申万宏源市值计1276亿元人民币，而刚刚完成更名的申万宏源香港(00218-HK)则只有33.41亿港元。